元器件行业研究周报:基本面订单尚未回笼,半导体议题仍是主角

本周只剩下4个交易日,虽然供应链库存水位仍在持续降低之中,但是预料要到了2016年农历春节前后才会有明显回补库存的动作,也就是说还要再消化个5~6周、6~7周;不过,近期8寸晶圆厂产能利用率悄然回温,貌似是一件好事,说明产业景气正在缓步回温。

关于紫光集团意欲入股矽品和南茂,预料矽品外资股东方将会否决紫光集团入股案,同时倾向于支持日月光收购矽品,一旦日月光成功收购矽品100%股权,预料A股的长电科技将成为意外的赢家。

而CEC意图发展DriverIC的战略,暂时还没受紫光集团意图入股台企这个动作的摧残,所以暂时又回到了“京沪之争”的原点,「某ZorL的IC设计公司+力晶12寸晶圆+(京东方A+南茂+通富微电)」@安徽合肥的框架依然继续,所以某ZorL未来的动向,就相当耐人寻味了。某Z,指的就是A股的中颖电子,某L指的是台股“泛”联家军的成员之一,都是联字辈的。

而我们一直说2015~2016年电子科技股,不是看业绩、不是看基本面,而是看谁能不能顺利转型或兼并收购,尤其,根本没人在意2015到底赚了多少、亏了多少?而是在意背靠了哪个阵营?依附了哪个集团?子领域规模排名是否挤进了前二前三?道理很简单,2016年是十三五规划的第一年,大家都在争夺竞争格局、都在跟时间赛跑,那些排名不佳的,十三五规划根本就没你的事了。

核心观点:大陆晶圆厂即将遍地开花,两岸竞合态势暂时维持既有现状