通信行业周报:明年4G用户预计达6亿,互联网业务或超传统电信

上周回顾:

上周市场震荡上行,风格转换初现。截止到上周五收盘,上证综指收报于3627.91点,全周上涨了1.37%;深证成指报收于12980.57点,全周上涨了1.17%。中小盘指全周上涨了1.02%;创板指全周则是下跌了1.26%。受成长股的走弱影响,通信板块上周报于6428.90点,全周共计下跌了0.22%。个股方面,上周涨幅居前的有天孚通信、佳创视讯、中电广通、特发信息和二六三,而在上周下跌的公司居前有初灵信息、齐星铁塔、佳都科技、*ST元达和北纬通信。

行业动态:

12月24日,全国工业和信息化工作会议今日在北京召开。会议首先总结了2015年的工作情况,中国制造2025、网络提速降费以及“互联网+”行动等为年度工作开展的重点。并预计全年软件和信息技术服务业收入增长16%左右,电信业务总量、业务收入同比增长25%和2%左右。会议还明确了“十三五”时期工业通信业的形势和任务,并对2016年工作的落实提出了几点目标。2016年电信业、互联网行业、软件和信息技术服务业收入分别增长3%、25%和14%左右。并力争2016年基本实现所有设区城市光纤网络全覆盖,20M以上高速宽带用户比例超过50%,4G用户达到6亿户。

本周观点:

通信行业在2015年取得了令人瞩目的成就,我国的4G发展成为全球LTE的主要推动力。宽带提速降费的阶段性目标基本实现,并规划明年过半用户宽带超过20M,4G用户达6亿。随着运营商向4G+推进,宽带的建设和商用持续景气可期。同时明年预计互联网业务或将超过传统电信业务,且趋势不可逆转,这将给行业格局带来深远的变革。我们建议投资者积极关注:

1.具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2.具有技术积累和国际市场竞争力的光设备,光器件和光纤光缆厂商;

3.业内经验积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。

风险提示:

创业板系统性风险;板块估值切换调整;