乾景园林：创新园林模式 再续行业辉煌

出席嘉宾

乾景园林副董事长 杨 静 女士

乾景园林副总经理 朱仁元 先生

乾景园林财务负责人 张永胜 先生

乾景园林董事会秘书 李 萍 女士

招商证券投资银行部董事总经理、北京办事处主任、债券部负责人 于明礼 先生

招商证券投资银行部保荐代表人 李孝君 先生

招商证券投资银行部保荐代表人 洪金永 先生

经营篇

问:公司的主营业务是怎样的?

杨静:本公司目前主要从事园林工程施工、园林景观设计、苗木种植和园林绿化养护等业务,主要为房地产开发企业、政府机关、企事业单位等提供园林绿化的综合服务,包括地产景观、市政绿化等园林景观工程的规划设计、施工与养护业务以及苗木种植。谢谢。

问:请介绍下公司的业务范围。

杨静:公司近年来业务整体发展形势良好,已相继在长沙、通州、合肥、长春、连江、兰州、漳州、抚松、扬中设立分公司,施工地点北至内蒙、西北至兰州、东北到长白山、西南到西双版纳、东南至福建、华南到广东,先后在全国十几个省、自治区、直辖市开展业务,积累了丰富的跨区域施工经验。谢谢。

问:请介绍一下公司产品质量控制情况?

杨静:公司拥有全面的质量管理系统。公司坚持“追求卓越品质,进步永无止境”的服务理念,视工程质量为安身立命之本,重视工程质量管理。公司自2006年开始引入ISO9001国际质量体系标准,并于2006年通过了ISO9001:2000国际质量体系认证、ISO14001:2004环境管理体系认证、OHSAS18001:2001职业健康安全管理体系认证,同时还建立了完整有效的工程施工管理、设计管理、苗木生产管理、采购管理、财务管理、成本控制等内部管理制度。2009年,公司进一步通过了GB/T19001-2008/ISO9001:2008;GB/T50430-2007质量管理体系、GB/T24001-2004idtISO14001:2004环境管理体系认证和GB/T28001-2001职业健康安全管理体系认证。谢谢。

问:请简要介绍一下公司的竞争优势。

朱仁元:公司经过多年的经营,逐渐建立起以下竞争优势:

1、品牌和工程质量管理优势

作为北京市园林绿化行业协会常务理事单位,公司坚持“追求卓越品质,进步永无止境”的服务理念,树立“凝聚共识,诚信为本,倾情敬业,服务社会”的企业宗旨,视工程质量为安身立命之本,重视工程质量管理,以准确的产业定位、优质的工程质量和规范的施工管理,在业内树立了良好的品牌形象。随着在行业内的竞争地位持续提升,公司得到越来越多业内客户的认同。

2、跨区域经营能力优势

公司近年来业务整体发展形势良好,已相继在长沙、通州、合肥、长春、连江、兰州、漳州、抚松、扬中设立分公司,施工地点北至内蒙、西北至兰州、东北到长白山、西南到西双版纳、东南至福建、华南到广东,先后在全国十几个省、自治区、直辖市开展业务,积累了丰富的跨区域施工经验。

3、大型工程施工业务优势

大型工程的施工组织复杂、对品质的要求高,项目管理的要求远高于普通施工工程,对管理人员的综合素质要求非常高。公司在国内完成了一批工期要求紧、质量要求高、技术难度大的大型工程,积累了丰富的施工经验,有效地提高了公司的精细化管理能力、区域管理能力、项目盈利能力、企业资源建设能力等,并形成了一定的品牌效应。

4、特殊的气候地理条件下施工能力优势

公司具备在特殊气候地理条件下进行园林工程施工的丰富经验,尤其通过在云贵高原高海拔地区、吉林长白山高寒冻土地区的施工,积累了丰富的特殊气候地理条件下施工的管理经验和施工经验。

5、综合服务优势

公司顺应行业发展趋势,经过多年的业务经营,逐步延伸园林工程施工业务链条,成立了进行园林景观规划设计的子公司、建设自有苗圃、成立专业化的园林养护队伍,为市场提供园林工程施工、园林景观设计、苗木生产种植和园林养护等业务,构建了较为完整的园林行业产业链,成为能够为客户提供一体化服务的园林综合服务商。谢谢。

问:公司有哪些在研项目?

朱仁元:应用于不同类型湿地植物筛选、扩繁与应用研究;彩叶针叶树引种、扩繁与应用研究;大型植物造型技术研究;盐碱地绿化工程用水研究;近自然植物群落营建技术及其在城市建设中的示范与应用;湿地生态修复及建设研究;盐碱地绿化栽植技术及耐盐碱品种筛选研究;盐生植物群落营建技术研发与示范;湿地植物群落营建技术与示范应用。

问:请简单介绍下公司报告期内营业收入状况?

张永胜:2012年度至2014年度,各期营业收入分别为46,503.29万元、58,535.98万元和60,327.76万元。公司营业收入逐年增长,2014年度比2013年度增长3.06%,2013年度比2012年度增长25.87%,主营业务收入亦呈逐年上升趋势。结合当前园林行业宏观经济形势、行业发展状况以及发行人募投项目的建设投产情况等因素,公司预计2015年度营业收入相比上年度的变动幅度将在0%~10%之间。谢谢!

问:请介绍一下净资产收益率和每股收益。

张永胜:根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》要求,计算公司近三年一期的净资产收益率和每股收益(归属于公司普通股股东的净利润)情况如下:2012年至2015年1-6月净资产收益率分别为24.20%、23.22%、20.12%、6.11%,每股收益分别为1.04元、1.26元、1.35元、0.47元。谢谢。

行业篇

问:请您介绍一下园林行业的发展趋势。

朱仁元:1、“经营城市”理念的普及,加快了城市园林建设的步伐;2、传统园林绿化领域向生态化拓展;3、园林绿化企业一体化经营成为大势所趋;4、园林景观规划设计从“绿”化到“美”化的提升;5、园林绿化苗木需求趋向个性化与多样化的融合。详见招股书中的阐述。谢谢。

问:请介绍一下园林绿化行业资金壁垒。

朱仁元:一方面,园林工程业务的各个环节,都需要大量铺底流动资金支撑运行;另一方面,同上下游客户的结算往往存在时间差异,导致发行人在项目施工和养护管理过程中占用了大量营运资金。资金缺乏在一定程度上限制了企业业务的承揽与拓展。为此,发行人本次发行募集资金的用途之一是用于补充公司工程业务的营运资金,提升公司项目承接能力和工程施工过程中的资金周转能力,进一步提升发行人的经营水平和盈利水平;募集资金的用途之二是在吉林抚松建立生态林木培育基地,向行业上游拓展,继续拓宽公司产业链条,有效降低苗木等原材料的采购成本,进一步提升发行人的利润空间和竞争优势。谢谢。

问:请介绍一下行业的竞争格局。

朱仁元:我国园林绿化行业目前处于蓬勃发展阶段,行业整体集中度低,不同等级资质的企业众多,竞争非常激烈,呈现“大行业,小公司”的特点。当前行业竞争在园林绿化工程领域、园林规划设计领域、苗木生产经营领域都非常激烈。

发展篇

问:公司的战略目标是什么?

杨静:公司战略目标为致力于打造生态宜居、低碳环保的人居环境,以园林景观设计为先导,以园林工程施工为业务核心,以苗圃建设为保障,以园林养护实现园林价值提升,以技术研发实力为可持续发展的动力,打造全方面的园林绿化服务平台,实现公司业务与品牌的持续发展,为客户提供一体化、全方位的优质产品和服务,为股东创造价值。谢谢。

问:公司未来财务状况和盈利能力的趋势如何?

张永胜:公司管理层认为公司主营业务突出,盈利能力较强,随着经营规模的逐年扩大,市场开拓能力和抗风险能力不断增强。报告期内,公司不断提升业务承接能力,为实现公司总体发展目标提供了保障,预计公司财务状况和盈利能力将保持向好的趋势。谢谢。

问:请介绍一下公司未来三年的发展规划。

李萍:未来三年,公司将围绕战略目标,坚持以园林工程施工业务为核心,进一步拓展园林景观设计业务,加快自有苗木基地的建设,扩大研发团队提高研发实力,通过苗木自给、技术研发为公司各项业务提供有力保障,加大品牌推广的力度,使公司主营业务结构不断优化,综合竞争力不断提升,力争未来三年实现主营业务收入年复合增长率40%以上。谢谢。

问:请介绍一下公司未来几年的研发计划。

李萍:园林绿化科技研发对公司新产品推出、业务承接、质量控制等具有重要意义。未来三年,公司将进一步完善技术研发组织架构,充实科技研发部的人才团队,完善鼓励自主创新的绩效评价体系,将各项研发管理办法与研发激励制度落到实处,为技术创新提供全面的研发体制保障。

公司将扩大与科研机构、大专院校研发合作的范围与深度,通过与科研院校合作研发,在植物繁殖技术、植物应用技术、湿地建设、生态修复、病虫害防治技术等领域取得进一步的研发成果和专利项目。

发行篇

问:本次募集资金运用对财务状况及经营成果有何影响?

张永胜:本次募集资金投资项目的成功实施,将进一步扩大资产规模、优化财务状况、扩大经营成果、巩固并提升竞争能力,对公司的长远发展具有积极有利的影响,具体如下:

1、对净资产总额及每股净资产的影响

截至2015年6月30日,公司归属于母公司所有者权益为47,271.00万元,每股净资产为7.88元,本次公开发行股票募集资金后,公司净资产总额及每股净资产预计将大幅增加。

2、对资产负债率的影响

本次公开发行股票后,资产负债率将有较大幅度的下降,财务结构将显著改善,大大增强公司未来持续融资能力和抗风险能力。

3、对公司竞争力和持续经营的影响

本次募集资金项目建成后,公司的生产经营模式不会发生变化,但公司的资金实力得以大幅加强,对现有已承揽和即将承揽的园林工程施工项目的运营能力得到大幅增强。募集资金的投入将使公司在同一期间具备开展更多工程项目的能力,并有利于公司按时、按质的完成各项工程建设任务,为确保公司主营业务收入和净利润的持续增长打下坚实的基础。谢谢。

问:募集资金投资方向与现有业务和发展战略有何关系?

李萍:公司本次发行募集资金用于补充公司园林工程施工业务营运资金和生态林木培育基地建设,一方面是公司现有业务发展的必然需求,另一方面也是公司发展战略实现的前提。补充营运资金进一步发展壮大公司的核心业务——园林工程施工业务,而生态林木培育基地的建设将延伸公司上游产业链。同时公司积极发展园林景观设计业务,体现了园林绿化产业链中园林景观设计、园林绿化工程施工、苗木种植、养护等各环节的衔接与促进作用,进一步增强公司园林绿化综合服务能力,形成产业集聚的规模效应。因此,本次募集资金如能顺利投入到上述项目,将有效提升公司的市场竞争力,加强公司业务的持续发展力。谢谢。

问:请介绍一下本次募集资金拟投资项目情况。

李萍:(一)补充公司园林工程施工业务营运资金,本项目募集资金投向主要是投标保证金、预付款保函、履约保函、工程质保金、工程项目进度款。(二)生态林木培育基地建设项目,生态林木培育基地建设项目将主要种植大型乔木、灌木和地被植物等。具体内容详见招股说明书相关章节。谢谢。