电子元器件行业:答量子通信五问

两个重要产业新闻备受市场关注,一是中科大潘建伟团队获得国际物理界十大突破榜首;二是量子技术成为美国军方六大技术方向之一。量子通信进入国家技术进步奖评选,考虑到现有量子通信的重大进展,我们预计明年1月量子通信很有可能获得国家技术进步一等奖。根据我们采访产业链专家分析,行业拐点在2016年将开始。

我们可以首先确认,量子通信网络建设中必须采用激光技术,因此对于电子行业来说,量子点激光器是最核心器件。此前在虚拟显示关注标的中核心的福晶科技和汽车电子核心的华工科技是我们认为最受益品种。其中,华工科技在量子点激光器技术领先,2011年聘任国际知名纳米专家王肇中为首席科学家,负责量子点激光器的研发和推广。量子点激光器是最新一代量子工程研究的成果,在国际上处于技术前瞻性研究,公司已经开始工程实践性研究,主要集中精力解决了项目最前端的外延材料生长环节,包括MOCVD外延设备的引进,外延技术团队的建设和外延技术的开发,公司主要着重材料和设备的研发。福晶科技在激光晶体材料全球领先,也是必不可缺的环节。此外,华工科技在汽车电子、工业4.0、军工、3D打印的布局,福晶科技在虚拟显示和全息投影的布局领先。

量子通信是无条件安全的通信方式,已列入十三五规划重点,产业趋势明显。十三五规划强度在量子通信等领域再部署一批体现国家战略意图的重大科技项目,抢占未来战略制高点。以量子信息技术为代表的高尖端领域或许已经迎来最好的发展时期,未来政府加大投入和扶持力度是大概率事件。

未来千亿市场空间可期。近年来芜湖量子政务网、合肥城域量子通信网络、济南量子通信城域网相继落成投入使用,量子通信干线“京沪线”也将在明年落成。经有关专家及我们估算,短期内量子通信产业规模可达数十亿规模,随着网络区域扩大及卫星量子通信网络建设,未来市场空间有望远超一千亿元。

投资建议:量子通信可产业化,产业链空间大,电子行业预计将大大受益。推荐神州信息,重点关注量子通信相关标的:华工科技、福晶科技、三力士、浙江东方、盛洋科技、奥普光电风险提示:量子通信产业化应用低于预期、系统性风险