计算机2016年度投资策略:数据与安全同谱韶华,移动支付好戏开锣

迈入DT时代的背景下,2016年我们建议关注随数据量爆发式成长受益的产业,包括数据流通的资源、数据根本保障之“网络信息安全”,及数据互联与应用,如智慧城市数据运营、O2O 等子领域;同时,布局低估值与业绩反转个股。

投资要点:

2015年板块位列全行业第一,仍看好16年板块行情,把握成长与题材机会。板块累计涨幅超90%,大幅跑赢大盘。教育、大数据与云计算、电子政务、信息安全、金融表现抢眼。个股行业演绎上,成长、转型、外延、题材齐飞。行业整佑增速趋缓,但集中度提升,细分领域业绩表现分化。

互联网力量连结深化,大数据与云计算开启新篇章。大数据有了IT 时代的积累,当下从初期的技术驱动型,进入商业价值渠道,史无前例的爆发式增长下,受益产业包括存储、计算、数据安全、分析与互联。政府握有全国80%的信息资源,密切关注政府大数据资源型、应用分析型企业,我们强烈推荐:(1)美亚柏科,政务大数据(且外延税务稽查)+网络空间安全+视频分析;(2)易华录,与政府同行,数据资源开放的优先受益者;

数据驱动安全,网络信息安全上升至国家战略。大数据不云计算的时代,网络安全威胁越发显著。棱镜门、网易邮箱数据泄露、苹果Xcode 事件驱动,政府立法重规。我国信息安全投入不足1%,市场空间大、增速快。大白马行情表现差强人意,我们推荐爆发性较强的个股:(1)任子行,领先的内容安全厂商切入网安,移动安全添亮点;(2)建议关注蓝盾股份、佳都科技;

NFC vs 扫码,期待Apple Pay 掀起“机枪之战”。14年以来支付宝、微信在线下移动支付烧钱,扫码支付抢的先机。然而以银联为代表的利益佑,市场份额受到蚕食。密切关注Apple Pay 入华,NFC 的反击之戓。相关受益链条中,强烈推荐:(1)SIM 卖厂的天喻信息;(2)TSM 平台的东信和平;(3)扫码枪和NFC POS 机双重受益的新大陆;建议关注:(4)新开普;

精挖低估值和业绩反转等个股,我们强烈推荐:(1)银江股份,智慧交通+匚养,定增价倒挂及有股权激励安全边际;(2)中海达:业绩反转可期,股价安全边际高,内生外延双轮驱动;(3)捷顺科技:硬件为王+软件+支付闭环.

风险提示:政策推动不及预期,市场竞争激烈,大数据运营进度低预期.