通信行业周报:国务院推进新消费引领作用,中移动收购铁通固网资产

上周回顾:

上周市场全面普跌,横盘整理后周五暴跌。截止到上周五收盘,上证综指收报于3436.30点,全周下跌了5.35%;深证成指报收于11961.70点,全周下跌了5.83%。中小盘指全周下跌5.64%;创业板指全周共下跌了5.38%。受市场的影响,通信板块也出现较大回调,收报于5896.23点,全周共计下跌了5.21%。个股方面,上周涨幅居前的有朗玛信息、佳创视讯、创意信息、梅泰诺和爱施德,而在上周下跌的公司居前有辉煌科技、长江通信、初灵信息、网宿科技和鹏博士。

行业动态:

11月23日,国务院印发《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》,指导意见共包括24条措施,提出消费升级重点领域和方向,主要包括服务消费、信息消费、绿色消费、时尚消费、品质消费和农村消费。具体包括,强化基础设施网络支撑,拓展农村消费市场;培育壮大节能环保、新一代信息技术、新能源汽车等战略性新兴产业、3D打印、机器人、基因工程等产业加快发展,开拓消费新领域,支持可穿戴设备、智能家居、数字媒体等市场前景广阔的新兴消费品发展。

11月27日晚,中国移动发布公告称,将以至多328.8亿元人民币,收购母公司全资拥有的中国铁通集团的固网电信资产等。中移动的声明称,将通过其全资附属公司中移铁通进行收购,收购对价暂定为318.8亿元,调整后至多为328.8亿元。中国移动将以自有资金支付收购代价。收购的资产和业务包括约9.9万皮长公里的全国骨干网络、约182.2万皮长公里的城市光缆、约2,471万个IPv4地址资源、房屋1814项及土地685项、约1198万的固网宽带用户和约1829万固话用户

本周观点:

国务院在推进新消费的指导意见中强调了强化基础设施网络的支撑作用。提出加快新一代信息基础设施网络建设,提升互联网协议第6版用户普及率和网络接入覆盖率,加快网络提速降费。我们认为,宽带基础设施是信息经济的铁公基。在4G高速建设后,运营商的投资重点将转向传输侧。中移动对铁通的固网资产收购也会将竞争进一步延伸向固网宽带。我们建议投资者积极关注:

1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2. 具有技术积累和国际市场竞争力的安防应用,专网通信和光设备厂商;

3. 业内经验积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。

风险提示:

创业板系统性风险;板块估值切换调整;