融资融券周报:两融余额继续上升,市场做多动能充沛

摘要

两融市场交易情况:截止上周最后一个交易日,沪深两市融资融券余额为12220.8亿元,较前一周增加547.2亿元,周环比增加4.7%。两市融资余额为12189.2亿元,周环比上升4.7%,融资净买入额为547.2亿元,较前一周减少286.4亿元;上周融券余量为5.1亿股,周环比上涨0.2%。从上周两融交易情况来看,两融交易活跃度上升,两融余额继续回升,单周融资净买入额较前一周有所回落。

行业多空分析:在28个申万一级行业中,除钢铁行业外,其他多空强度指标全正。排名前五名的依次是电子、计算机、传媒、综合和电气设备,表明这几个行业看多力量相对较强;排名后五名的钢铁、采掘、银行、食品饮料和建筑装饰,表明对这几个行业相对看空。

个股多空分析:A股市场融资融券标的股票共826只(剔除无交易个股),多空强度指标为正的个股数量为591只,占比约71.5%。其中多空强度指标为正的个股数量为591只,占比约71.5%。我们在下表中列示了多空强度指标前十名和后十名的个股,表明中国中期(000996)、亿纬锂能(300014)、恒泰艾普(300157)、江特电机(002176)和北方创业(600967)等10只股票看多力量相对较强,蒙草抗旱(300355)、佛塑科技(000973)、利源精制(002501)、天成控股(600112)和沃尔核材(002130)等10只股票看空力量较强。

市场策略分析:两融交易方面,上周在市场反复震荡的格局下,两融余额依然呈现逐日上升的态势。截至上周五,两融余额实现14连升,回到1.2万亿以上的水平。两融新规于23日开始实施,目前对两融规模尚未造成影响,但后市两融规模的扩大将受到抑制。上周5个交易日融资净买入额均为正,表明融资资金持续呈现净流入状态,除周三融资净买入额较小外,其余几个交易日融资资金流入均在100亿及以上的水平。整体而言,市场目前做多动能较为充沛,但需要注意供给增加带来的风险。操作策略上,市场可能会受注册制加快等信息刺激回调,短期内建议高抛低吸。