战略新兴产业投资策略周报(第6期):强势上涨,反弹中继

券商带动战略新兴产业强势上涨。

上周三开始,券商股放量大涨,市场交易活跃,从而带动战略新兴产业各版块都大幅上涨。上周一、周二战略新兴产业一度大跌、成交量萎缩,市场普遍悲观。然而周三开始,在“深港通”开通的朦胧利好作用下,券商股集体涨停,带动各个板块大涨,战略新兴产业也跟随大势上涨。从周五证监会宣布重启IPO的消息事后来看,券商股应该是受此刺激而大涨。战略新兴产业中,股价弹性较大的新一代信息技术和高端装备产业涨幅较大,而股价弹性低的新能源汽车和生物产业涨幅较小。

上涨格局,看好继续反弹。

市场整体上处于强势上涨过程中,战略新兴产业将跟随大势上涨,反弹格局延续。首先,IPO重启促使券商股强势上涨,从而带动战略新兴产业上涨;同时打新新规使IPO对市场资金量影响较小,不会对战略新兴产业造成重大利空。其次,IPO将不断形成新的行业和公司热点,战略新兴产业相关个股将获得关注,跟随新股上涨。最后,战略新兴产业放量突破前期整理平台,有利于后市继续上涨。但是重启IPO总体上毕竟是利空,会对高估值个股形成冲击,而且七、八月份的整理平台的压力不可小觑,所以在把握反弹行情的过程中仍需谨慎。

关注“十三五”规划主题性机会。

在“十三五”规划的建议发布后,各行业的十三五规划将陆续发布,关注未来大力发展的行业,尤其是超预期和新增的行业,寻找相应投资机会。此外,仍然建议关注行业景气度高的新能源汽车和生物产业,同时关注受益于雾霾治理的节能环保产业。

投资组合上涨4.85%,跑输大盘。

上周我们的投资组合上涨4.85%,跑赢战略新兴产业、跑输中小板和创业板等主要指数。投资组合上涨主要得益于重点配置的信息技术和新能源产业的相关股票大涨,如东方通、网宿科技、东方通等,但是重点配置的新能源汽车和生物产业涨幅较小,导致组合收益率较低。自10月8日建立投资组合以来,累计上涨18.23%。投资组合每月初调整一次,本周不予调整。