机械行业周报:智能制造板块迎来长线布局良机

市场表现

11月2日至11月6日,本周市场大幅上涨,上证指数重回3500点上方,直逼3600点。机械军工行业表现一般,分别上涨6.35%和3.96%,跑输沪深300指数0.2个百分点和2.59个百分点.从机械军工行业各子版块的表现来看,本周各板块实现了普涨。其中,仪器仪表行业表现抢眼,以9.38%的涨幅领涨行业;同时,金属制品和铁路设备板块也表现强势,分别上涨8.37%和7.48%;而前期上涨较多的船舶制造与港口设备板块和航空航天板块则表现不佳,仅上涨3.32%和3.67%,排名行业垫底。

从个股的涨跌幅来看,受游资追捧的金轮股份连续涨停,累计上涨46.4%,领涨行业;同时,具有智能制造概念的方正电机和埃斯顿也表现较好,分别上涨19.07%和17.57%,紧随其后;而华东重机和赛象科技则小幅下跌,分别下跌7.16%和6.2%,领跌行业,也成为了本周行业内少数几个下跌的个股。

主要观点

随着近期市场交投氛围的回升,机械军工行业也随之上涨,但在市场风格转变的情况下,机械军工行业整体上跑输大盘。尽管如此,我们认为在我国制造业转型的关键时期,机械行业中的智能制造板块仍旧是市场追逐的热点,并且随着近期“十三五”规划的制定,智能制造主题将贯穿未来五年。因此,我们认为近期智能制造板块相对于大盘的走弱,恰恰是进行长线布局的最好时机。在智能制造板块中,我们持续看好机器人产业的发展,并坚持遵循从机器人应用集成到智能机器人再到服务机器人的逻辑进行布局,推荐已经布局机器人全产业链的新时达,以及积极布局康复机器人的金明精机。

同时,随着今年核电建设的重启,未来一段时间核电技术将进一步普及和发展。近期国电投AP1000主泵通过核安全局的审核,商业运营指日可待。这也进一步的表明了我国已经具备了比较成熟的三代核电技术,且零部件国产化的进程将加速。此外,十三五规划中核电也将是重要的看点,尤其是未来内陆核电的重启,未来核电装备或将带来万亿元的市场。我们推荐国内领先的核电泵阀生产企业,且积极布局中子吸收材料的应流股份。