机械行业周报:持续关注智能制造板块的投资机会

市场表现

10月26日至10月30日,本周市场冲高回落,整体维持震荡状态。机械军工行业表现尚可,其中军工行业上涨4.5%,领涨市场,跑赢沪深300指数5.74个百分点;机械行业小幅回落0.2%,表现一般,但跑赢沪深300指数1.04个百分点。从行业内各子版块的表现来看,涨跌互现。其中,航空航天板块和基础零部件板块表现较好,分别上涨3.49%和3.21%,领涨行业;同时,机床工具板块表现也相对较好,上涨1.96%;而铁路设备板块和重型机械板块则表现不佳,分别下跌3.51%和2.27%,领跌行业。

从个股的涨跌幅来看,本周在德国总理默克尔访华的影响下,智能制造相关个股表现强势,其中赛象科技走势抢眼,以32.12%的涨幅领涨行业;同时,军工板块中的航天长峰也表现较好,以28.35%的涨幅紧随其后;而躲过股灾、并与本周复牌的科达洁能则连续跌停,以27.73%的跌幅排名行业垫底。

主要观点

近期市场氛围持续好转,机械军工行业也同样受到了市场投资者的青睐。尽管目前并没有新的投资主题出现,但“军工资产证券化”、“智能制造”和“国企改革”仍旧是未来一段时间中确定性较大的投资主题,因此我们建议投资者可持续关注上述板块的投资机会。

按照智能制造2025年技术路线图,高端数控机床、机器人和航空航天装备等是个领域是未来发展的重点。在这一政策的指引之下,众多公司开始积极向智能制造领域转型,尽管目前利润还不能够完全体现,但产期来看,制造业升级是大势所趋,因此建议投资者积极布局具有智能制造概念、且有一定业绩支撑的公司,推荐汇川技术、新时达和泰尔重工。

此外,国产打飞机C919将于周一正式下线,这标志着我国终于有了自主研发的大飞机,C919总装下线后将于明年上半年进行首飞。目前C919的订单已经达到了517架,未来几年或将超过2000架。建议投资者关注受益于C919下线的中航飞机和海特高新。

行业公司信息

1、泰尔重工第三季度业绩同比扭亏净利为340.82万元

2、中航动力前三季度净利润同比增10.84%

3、航天长峰2015年第三季度净利润同比减17.58%

4、金明精机前三季度净利润同比减23.41%

5、长荣股份2015年第三季度净利润同比减38.12%

6、新时达前三季度净利润同比增3.62%