电力设备与新能源行业:持续看好新能源汽车和特高压板块

【上周行情回顾】上周,沪深300指数上涨1.05%,电气设备板块上涨1.30%,跑赢沪深300指数0.25个百分点。涨幅居前五个股票为科陆电子、金利华电、弘讯科技、明家科技、荣信股份。跌幅居前五个股票为东方电缆、威尔泰、森源电气、佳电股份、鼎汉技术。电气设备细分行业中,电机指数上涨0.12%;电气自动化设备指数上涨3.67%,其中,电网自动化板块上涨0.72%,工控自动化板块上涨5.14%,计量仪表板块上涨10.19%;电源设备指数上涨0.3%,其中,综合电力设备板块下跌1.03%,风电设备板块下跌0.79%,光伏设备板块上涨0.2%,火电设备板块上涨1.6%,储能设备板块上涨2.65%;高低压设备指数上涨0.87%,其中,高压设备板块上涨0.02%,中压设备板块下跌0.14%,低压设备板块上涨2.4%,线缆部件及其他板块上涨1.86%。

【本周观点】继深圳之后,北京最新一期新能源小客车指标已取消摇号,向所有通过资格审核的申请人直接配置。截止到2015年10月8日24时,北京新能源小客车指标申请个人共有17150个有效编码、单位共有1513个有效编码。如果继续实行摇号,北京本期新能源车中签率约为28%,成为历史中签率最低的一次。免摇号政策对新能源汽车销量的刺激作用极大,在此类政策的催化作用下,新能源汽车消费市场爆发式的增长将成为常态。推荐长园集团、国轩高科、汇川技术。此外,预计未来两个月将有2至4条特高压直流线路相继获得核准,推荐特高压直流建设最大受益者许继电气以及首获特高压直流换流阀订单的四方股份。

【近期重点报告】电改深度报告:售电侧放开大幕开启、新市场主体有望涌现。电改九号文允许六类主体各显神通,抢占售电蓝海市场;售电市场将根据用户用电电压等级和用电量逐步放开;完善的批发(现货)市场是零售市场实现自由竞争的基础;大用户直购电在理顺电网、政府与发电企业间的体制机制后有望率先突破;发电企业开展售电业务具有购电成本和规模效应优势,尤其是电源点距离负荷中心近、同时拥有火电和新能源电厂的发电企业;虚拟运营商类的售电主体通过差异化服务在售电市场中占据一席之地。推荐东方能源、许继电气、四方股份、长园集团、科陆电子,关注智光电气、中恒电气。

【重点数据】光伏数据点评:上周,组件价格上涨0.36个百分点;单晶6寸电池片价格下跌0.06个百分点,单晶5寸电池片下跌0.1个百分点,多晶6寸电池片上涨0.5个百分点;单晶5寸硅片价格下跌0.66个百分点,单晶6寸硅片价格下跌0.32个百分点,多晶6寸硅片上涨0.61个百分点;光伏级多晶硅料价格下跌0.62个百分点。大宗商品价格点评:COMEX白银价格出现下跌,跌幅为1.37个百分点,LME铜价格下跌,跌幅为1.75个百分点,LME铝价格下跌,跌幅为4.37个百分点。