电力设备与新能源行业周报2013第42期:能源局发布各省光伏发电规模预方案

本周行业重点关注:

国家能源局为落实《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》,明确光伏发电目标和任务,将对中国光伏发电实行年度规模管理,在综合考虑各省(区、市)太阳能资源条件、电力市场以及各地区配套政策措施和实际工作积极性等因素基础上,研究提出了2013、2014年光伏发电视模预安排方案。根据国家能源局的预计,2013年新增装机约10GW;到2013年底,中国累计光伏装机将达到16.5GW,其中分布式光伏项目为5.7GW,光伏电站约10.8GW。2014年各省光伏发电视模共计约11.8GW,其中分布式光伏约为7.6GW。根据方案,东部沿海发达地区分布式光伏项目占全部分布式光伏项目的比例超过70%,江苏、山东、浙江三地的建设规模都突破了1GW;而西部地区只有650MW的建设规模。在各省上报的2014年光伏建设规模中,江苏省分布式光伏和光伏电站的建设比例为12:1,山东、浙江和广东三个省份则都是10:1。

我们认为明年国内分布式将迎来爆发式发展,建议关注分布式相关个股,包括阳光电源、东方日升、林洋电子、中天科技、爱康科技等。光伏行业反转趋势不变,企业盈利改善在三季报中得到进一步确认,强烈推荐航天机电、中利科技、隆基股份,推荐东方日升、特变电工、海润光伏、阳光电源、爱康科技、江苏旷达、新大新材等。

个股重点推荐:

航天机电:公司优化资产结构,转让神舟硅业的部分股权,挂牌交易内蒙古中环光伏材料20%股权;公司作为央企航天科技集团旗下的唯一上市公司,项目资源优势、客户资源优势、资本资源优势突出。

中利科技:公司优质电站项目储备丰富,电站开发成本行业领先,已形成电站项目快速开发、建设、转让的商业模式,并且与中国太阳能电力、中广核、中电投等央企已形成长期良好的合作关系。

特变电工:输变电业务逐步走出低谷,煤电新能源产业链即将发力,光伏EPC业务锦上添花,海外工程业务将是未来几年发展重点,为公司打开新的成长空间。

宏发股份:公司是继电器行业龙头,行业稳定增长,逐步侵蚀外资占有的市场份额。技术实力国内领先,各子公司定位分明,多点开花各有亮点;估值便宜,安全边际足。