通信行业周报:中移动2014年将采购4000万部TD-LTE手机

周末聚焦

网宿科技、日海通讯等发布2013 年三季度业绩预告

神州泰岳发布关于权益变动提示性公告

中国电信163 最大规模扩容招标结果出炉,思科华为分食

中移动2014 年将采购4000 万部TD-LTE 智能手机v 烽火通信成功中标新疆联通二级干线光缆项目

市场回顾

上周TMT 各板块出现分歧,9 月份涨幅较大的传媒板块上周出现回调,整体下跌5.10%;电子行业受苹果产业链走势低迷的影响,涨幅小云计算机与通信,上涨1.62%;计算机和通信上周的上涨幅度分别为5.99%和4.98%。

通信行业个股方面,涨跌幅居前的分别为中创信测(+46.43%)、号百控股(+26.89%)、佳讯飞鸿(+21.74%)、恒信移动(+13.20%)和天源迪科(+12.26%);涨跌幅居后的分别为信维通信(-15.00%)、顺网科技(-13.00%)、神州泰岳(-10.05%)、朗玛信息(-6.96%)和北纬通信(-6.42%)。

投资建议:

四季度重点关注三条投资线索:4G、移动支付以及移动转售。其中4G 已经进入到了政策利好不断推动、牌照临近发放的状态,但是还远没有进入到业绩验证的阶段。当下阶段的特征是二级市场伴随政策以及运营商招标而向上波动。我们继续看好4G 的前景,特别是最近移动已经开始4G 放号,可见网络建设技术方面的已经没有问题。

从投资机会来看我们重点推荐白马组合(中兴和烽火)、黑马组合(富春通信、邦讯技术、金信诺、新海宜等)以及重点推荐的后周期品种华星创业和奥维通信以外,我们看好4G 终端的发展机遇,重点标的包括卓翼科技(4G 终端OEM/ODM/EMS)、国民技术(4G 芯片与终端)等。支付行业推荐持续超预期的天喻信息(支付综合解决方案)和硕贝德(终端天线与半导体封装)。

风险提示:股票解禁压力;IPO 开闸带来的风险;运营商投资规划不达预期