TMT周讯—计算机行业篇:业绩高峰临近,精选推荐组合?两老大+三新小?

市场动态:

在持续利好政策的刺激下,本周市场后两个交易日持续反弹态势,沪深300周涨幅达5.09%。创业板指数呈反弹态势,周涨幅为7.48%;软件信息服务板块跟随创业板指数,周涨幅为6.66%。鉴云计算机软件行业下半年是旺季,而四季度是传统的行业业绩(单季度业绩占全年超过40%)确认高峰,我们看好软件行业业绩高峰来临的行情,我们的精选推荐组合为?两老大+三新小?,即两只老股、大股东软集团和鹏博士;三只新股、小股兆日科技、润和软件和美亚光电,具体可参看我们的深度报告及相关跟踪报告。而我们持续跟踪的其他优质公司仍是优选可参与的标的。

研究动态:

润和软件(300339):旺盛需求撬动快速成长。外包领域在政策的持续扶持下整体保持20%以上的增速,而润和所专注的供应链管理软件、智能终端嵌入式软件和智能电网信息化软件三大领域得益于国家政策的重点扶持以更快速度成长。预计公司12-14年可实现EPS分别为0.94元、1.33元和1.84元。公司自我们首次看好以来逆市上涨已达12%,鉴于公司成长潜力,可享溢价。仍给予买入评级,合理目标价33.25元,对应2013年25倍PE。

兆日科技(300333):引领高端防伪,驶入商用蓝海。公司的电子支付密码器系统涵盖了密码算法、芯片设计、系统建设和终端的全产业链,已成为金融等高端防伪的领导者。作为金融票据防伪芯片唯一供应商更彰显其产业链核心地位。其防克隆技术未来在商业领域应用或成就其新的蓝海。未来3年EPS为1.03、1.36和1.88元。合理定价位34元(13年25倍),首次买入评级。

资讯与点评:

计算机行业业绩高峰临近,行业机会再现。四季度均是计算机行业业绩高峰,伴随着外围环境以及国家对信息化投入的加大和倾斜,今年或继续显现投资机会,但个股分化正如期而至,优选细分领域标的或成关键。目前重点?两老大+三新小?组合。同时维持看好潜能恒信,数字政通,易华录,聚龙股份,东软载波,榕基软件,梅安森、天源迪科等。欢迎跟踪我们报告并交流。