最新研究视点:本周我们组合平均上涨14%

本周我们组合平均涨幅14%:

我们中小市值今年3月份以来,一直积极进行产业链研究和行业及个股精选。截止到本周,我们基本完成了首轮组合构建,分别是两面针、福成五丰、皇氏乳业、巨龙管业、s佳通和陕西金叶。

本周我们组合表现出色,按照20%均衡配置,按照本周一最高价格作为成交价格,并考虑剔除停牌的福成五丰,上涨14%。如果按照今年3月份以来,按照首次推荐的次日最高价格来作为配置价格,我们组合累计上涨16%。

我们的基本思路:

我们核心逻辑仍是关注新兴产业,看好成长。同时对于传统研究的思路,遵循主线是沉寂多年,市场基本没有预期,但公司基本面将迎来实质性变化。

当前,我们看好传媒行业的二三线影视剧、手游、教育等公司,尤其是一线龙头在去年经历成长泡沫后,预期普遍较高,今年必然要消化这一预期。我们认为优质的二三线公司接下来两年将进入高速增长期。所以我们今年选择了皇氏乳业、巨龙管业以及陕西金叶等标的。

接下来,我们重心在移动支付、智能家居和3D打印这几块,穿插公司研究。

对于传统,我们也选择了三家公司:福成五丰,我们首先看好的牛肉产业链长期景气,小公司大集团存在注入预期。S佳通主题性机会,目前等待后续进展。

两面针是我们很看好的公司,我们也不断强调看好逻辑:1)可变现金融资产加现金大概10个亿;2)公司在柳州东环路区域坐拥300亩工业用地。该地区商业用地价值在800万元/亩以上,考虑工业转商业,政府拿走一半,这部分土地价值12个亿(此外,公司造纸厂在江边占地面积1300亩)。金融资产加土地增值这块与公司市值相当;3)大股东承诺兑现股权激励条件:14-16年主营扣非盈利(公司主营一直亏损在1亿左右)。

我们认为两面针已经给市场释放出积极的信号,建议积极关注:牙膏这块公司今年已经开始在渠道投费用,销售重点区域为两广、湖北、江苏、重庆等。在品牌推广运作方面,公司也是选择与大型的广告商合作,未来会考虑引入优秀的营销团队。造纸也逐步转型生活用纸和配浆,扭亏概率较大。