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核心观点

1、【事件点评】南都电源(300068):拓展新能源电池产能,符合行业发展趋势(郭荆璞、刘强,20140702)

南都电源(300068)第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关于投资年产1000 万kVAh 新能源电池项目的议案》、《关于对全资子公司武汉南都新能源科技有限公司增资的议案》。从公告中看,公司拓展新能源电池业务,重点在启停电池。我们看好弱混电动车市场,公司投资进度符合未来趋势。新投产项目有利于公司完善产能布局。新产品有望提高其盈利能力,但投产过程中可能增加其财务成本。我们认为,公司通信后备电池受益4G 投资拉动,新能源电池业务拓展值得关注,维持“增持”评级。

2、【行业观点】新能源周报:新能源汽车免征购置税政策有望7月落地(郭荆璞、刘强,20140702)

分布式光伏出现积极变化。附近用户售电、合同能源管理等模式有望得到拓展; 20MW 以下农业大棚和渔光互补项目或按地面电站给予补贴。我们认为,分布式光伏是未来行业发展趋势;随着配套措施和项目的逐步落地,市场热情有望逐步上升,重点关注林洋电子(601222)。

关注新能源汽车产业链。新能源汽车免征购置税政策7 月有望落地,现有8.5% 新能源车辆购置税率的免征将带动车辆的销售;北京未来几年的新能源汽车推广计划(2017 年达到17 万辆)具有示范效应;我们对下半年及明年的新能源汽车销量比较乐观,建议关注新宙邦(300037)、杉杉股份(600884)等产业链相关公司。

3、【行业观点】计算机下半年策略:行业有望持续回升,信息安全全面深化(边铁城、肖金德,20140702)

计算机行业投资受政策和技术进步(业务模式)影响比较大,投资必须结合政策支持的、与新技术新业务模式相关热点。下半年我们重点推荐信息安全、智慧城市等领域公司。维持数字政通、太极股份的“买入”评级,用友软件、辉煌科技、汉鼎股份、四维图新的“增持”评级,建议关注广电运通、浪潮信息、启明星辰、易华录等公司。