计算机行业2014年投资策略:it行业变革的时代,也是最好的时代

计算机行业14 年投资坚持三个领域一个方向。

在经济转型和社会改革的时代背景下,IT 行业处在变革的时代,在政策支持、新的商业模式和技术推进以及IT 需求的带动下,行业最好的发展机遇。我们对云计算机行业2014 年的投资机会持乐观态度,建议配置三个领域一个方向:三个领域即互联网服务领域、大安全领域、民生信息化和智慧城市领域,一个方向指向盈利提升或增速提升方向转型的公司。三大领域代表政策导向或者需求最旺盛的市场,而一个方向则代表了企业本身的回报率提升的方向。

互联网和在线服务正在冲击整个传统经济,行业保持高景气互联网正在保持高速发展,商业、社交、视频应用、娱乐等各领域都被互联网的模式所更改,而移动互联网将网络景气度提升到新的高度,提供互联网相关领域的服务公司将保持持续高景气和成长性。

信息系统的安全需求进入全新的层次。

从棱镜门事件推动的信息系统自主可控,到国安委成立之后的国家安全和生产安全的目标,对于信息系统的安全需求提升到新的层次,政策方面的促进将是持续的,而且对于国产IT 系统的需求也是直接拉动的;从基础软件、信息安全产品乃至行业应用系统都对国产信息系统的需求更强烈。

教育和食品安全牵头民生信息化,智慧城市的项目将逐渐落地。

以教育、食品安全等为首的民生领域对信息化投入将大幅增加,这些市场又处在刚起步的高增长阶段,前景广阔。13 年是智慧城市政策制定和产业准备的元年,预期14 年项目将逐渐落地,城市管理、交通、建筑、交通视频监控等各领域的需求都有直接的带动,智慧城市相关公司将直接受益。

盈利提升方向的公司会带动直接的回报率提升。

需求和政策在推动变革,SMAC(Social, Mobile, Analytics, Cloud)同样在改变IT 企业的技术和业务模式,成功向高盈利或者高增长业务转型的公司将有更好的发展前景,也将带来回报率的直接提升。

维持行业“推荐”评级,把握“三+一”框架下的个股机会。

14 年预计行业净利润增长15%以上,维持行业“推荐”评级;建议配置互联网服务的网宿科技,大安全领域的卫士通、旋极信息、中海达,民生信息化及智慧城市领域的立思辰、华宇软件和数字政通,以及转型成功引领国内IT及企业应用市场的用友软件。