安信通信行业周报:宽带中国升级为国家战略

周末聚焦

宽带中国升级为国家战略,2020年发达城市网速1Gb

中移动上半年销售TD手机6600万部,终端补贴138亿

鹏博士、亿阳信通等发布2013年中报

市场回顾

上周周期板块蠢蠢欲动,TMT为代表的成长股走势一般,从一周的涨跌幅来看,银行、煤炭等板块涨幅居前,分别上涨了4.22%和4.04%。

TMT四个细分板块,前期涨幅最大的传媒表现较弱,下跌了3.28%,计算机行业基本持平,通信和电子分别下跌了2.35%和2.68%。

v通信行业个股方面,涨跌幅居前的分别是朗玛信息(+16.22%)、上海普天(+14.29%)、佳讯飞鸿(+11.01%)、佳创视讯(+9.69%)和硕贝德(+8.74%);涨跌幅居后的分别为新海宜(-18.96%)、宜通世纪(-14.29%)、三元达(-10.67%)、东土科技(-10.48%)和春兴精工(-9.83%)。

投资建议:

近日国务院引发了《?宽带中国?战略及实施方案》,将?宽带中国?计划正式上升为国家战略。

从投资标的来看,因为?宽带中国?横跨无线通信与有线通信,是整个行业的利好,所以受益标的较多。我们看好的公司一般具备以下几点特征:首先,在国内通信行业的细分领域处于领先位置;其次,主营业务较为清晰,当迎来行业机遇时业绩弹性较大;最后,所处的子行业的市场规模较大,而且市场化程度比较高。沿用以上三点特征,我们筛选出三类公司,第一类是规模较大的白马公司,首推中兴通讯与烽火通信,第二类是与设备商配套、业绩弹性较大的金信诺、大富科技和日海通讯等公司,最后一类是工程服务公司,包括富春通信、宜通世纪和邦讯技术。

除此以外,我们还重点推荐全国第四大运营商——鹏博士,该公司直接受益民营资本进入通信基础设施领域以及移动转售等创新业务,未来成长空间极大,有望成为民营资本进入垄断服务行业的标杆。

风险提示:股票解禁压力;IPO开闸带来的风险;运营商投资规划不达预期