信达北极星

一、推荐股票

中兴通讯、首开股份、海马汽车

二、大势研判

新股发行真空期到来,利好股市流动性。春节临近,央行重启逆回购和国库定存,银行间流动性紧张有所缓解。短期反弹开始,行情保持结构性特征。

改革继续调整经济结构。战术性反弹开始,投资上保持积极,继续采取结构化策略。投资关注:一是新兴产业;二是改革确定支持发展的领域;三是关注蓝筹类股尤其房地产行业。关注:电子、节能环保、文化、生物医药、以及其他年报预期变化类个股。

三、热点解析电子:近期电子消费类活跃。我国加快信息高速公路建设。中央政府明确提出,2015年信息消费将超3万亿。受国家政府扶持刺激,电子消费、电子安防、4g类股票活跃。文化:国家重点扶持,产业趋势良好。中国崛起需要文化软实力的提升,文化强大是中国梦和经济转型的需要。文化传媒行业将迎来更大的政策红利。房地产:新型城镇化规划中,低估值极具吸引力。新型城镇化积极稳妥推进以人为核心,促进房地产市场平稳健康发展。房地产板块具有明显的估值优势,区域分化明显。国家安全:战略高度提升,更加自信。近日空军对进入东海防空识别区的多型外国军机进行警戒监视、查证识别和语音警告。近日,美国某网站公布的卫星照片显示中国在某地建造了某型电磁型导轨式高速牵引装置工程样机测试设施。网络安全被称为“没有硝烟的战争”。

四、焦点关注政策布局全年基调,短期行为并非拐点

近日,中央全面深化改革领导小组第一次会议召开,国务院全体会议讨论《政府工作报告(征求意见稿)》。春节临近,央行进行逆回购操作。

改革有望加速推进,中央要把十八届三中全会提出的各项改革举措落实到位。经济政策的基调是稳中求进、改革创新。2014年面临的形势依然严峻,仍需坚持稳中求进、改革创新。节前流动性投放,并非货币政策出现拐点,只是特殊时点平抑春节现金需求的短期管理手段,节后面临回收压力。