电力设备行业周报:关注新能源汽车、特高压和中国制造三大板块

核心观点:

【上周行情回顾】

上周,沪深300下跌2.87%,电气设备板块全周下跌5.94%,跑输沪深300指数3.07个百分点。涨幅居前五个股票为大豪科技、中能电气、威尔泰、明家科技、佳电股份。跌幅居前五个股票为合康变频、森源电气、中超控股、协鑫集成、通达动力、广电电气。电气设备细分行业中,电机指数下跌4.74%;电气自动化设备指数下跌4.50%,其中,电网自动化板块下跌5.14%,工控自动化板块下跌4.97%,计量仪表板块下跌1.31%;电源设备指数下跌7.52%,其中,综合电力设备板块下跌6.67%,风电设备板块下跌7.80%,光伏设备板块下跌8.50%,火电设备板块下跌6.89%,储能设备板块下跌4.25%;高低压设备指数下跌5.51%,其中,高压设备板块下跌2.09%,中压设备板块下跌8.25%,低压设备板块下跌3.25%,线缆部件及其他板块下跌7.65%。

【本周观点】

9月21日至12月31日,北京市国网系统下属的充电站计划将电动汽车充电服务费由0.8元下调为0.4元,基本充电电费维持0.87元/度电,充电总价格(基础电价+充电服务费)由原来的1.67元/度下降为1.27元/度电。此举或将带动普天等其余充电站运营商的集体降价。充电服务费下调之后,在使用成本方面新能源汽车相比传统燃油汽车的优势将更加凸显,关注汽车使用成本的车主在购车时将更为倾向选择新能源汽车,因此国网此举将进一步刺激新能源汽车的产销两旺态势。东源电器,为纯电动客车提供电池,推荐。长园集团,全产业链布局,推荐。同时,继续看好特高压直流最大受益者许继电气、中国制造2025和智能装备核心标的汇川技术。

【近期重点报告】

长园集团:布局新能源汽车产业,增加新的业务增长点。热缩材料:发力汽车行业,开始新一轮高增长。电路保护:国内PTC第一大厂商,松下18650电池认证的通过将是爆发点。电网设备:细分领域龙头,通过不断创新扩大领先优势。全产业链布局,充分受益新能源汽车产销量的井喷式增长。公司持续快速发展的关键是卓越的并购和整合能力,推荐。

【重点数据】

上周,组件价格上涨0.18个百分点;单晶电池片价格不变,多晶电池片价格微涨,多晶6寸上涨0.51个百分点;单晶硅片价格微降,单晶5寸价格不变,单晶6寸价格下跌0.64个百分点,多晶6寸上涨0.25个百分点;光伏级多晶硅料价格下跌0.27个百分点。大宗商品价格点评:COMEX白银价格出现上涨,涨幅为3.87个百分点,LME铜价格下跌,跌幅为2.78个百分点,LME铝价格下跌,跌幅为1.40个百分点。