互联网金融行业:微众银行VS蚂蚁聚宝

动态事件

8月14日,腾参股的首家互联网银行深圳前海微众银行上线,用户可以从手机端下载;紧接着8月18日,蚂蚁金服推出一站式移动理财平台--蚂蚁聚宝。

微众银行

在2014年,银监会一共批准包括前海微众银行、天津金城银行、温州民商银行、浙江网商银行和上海华瑞银行这五家民营银筹建试点。在2014年12月,深圳前海微众银行获得银监会开业批复,深圳前海微众银行则成为了为国内首家民营银行,注册资本是30亿元人民币,发起人为腾讯、百业源投资和立业集团,分别持股30%、20%和20%,腾讯为大股东。前海微众银行不仅作为民营银行,却也是首个互联网银行,它既无营业网点,也无营业柜台,所有手续均在线上完成。

面向公众微众银行APP上线经过今年1月试营业后,微众银行终于在8月14日上线,开启面向公众模式,用户可以通过手机端进行下载,只可以通过微信或者QQ号进行注册,通过填写用户实名、身份证号码、手机号、验证码后,绑定相关银行后,微众电子银行账户开立成功,用户将得到一个19位数字的微众卡号。开通微众银行电子账户后,微众银行主要有两个界面:理财和转账。用户可以通过微众银行APP办理存款、理财等业务,以及再微众银行电子账户和已绑定的其他银行同名账户之间进行转账。现阶段,微众银行电子账户目前暂不支持刷卡消、给他人转账的功能。理财功能微众银行的理财功能有:活期+、定期+和股票基金。其产品为微众银行代销或者直销合作金融机构的产品。微众银行的理财产品包含从低到高风险的产品,微众银行提供了用户的风险评估,以便用户正确认识到自身的风险承受能力,选择适合自己的产品。

1、活期+微众银行签手国金基金,用户将资金转入活期+,即为向国金基金公申购了国金通用众赢货币基金。国金众赢货币是今年新成立的货币基金,其最近7日年化收益率则吸引了用户眼球,近期收益率持续保持在5%以上,由于处于降息周期中,今年以来宝宝类产品、货币基金的收益都不同程度的下滑,普遍仅3%-4%之间,国金这款5%收益率的货币基金瞬间秒杀其他货币基金。另外活期+的申购金额0.01元起,转出是实时到账,每天限5笔,限额300万元,微众银行的申购金额低于大多数货币基金及宝宝类产品,转出时间快于其他货币基金,并且每日的限额金额较大,它将所有便捷优势集中在一起。

2、定期+微众银行的定期+,目前显示将于8月24日起售的一款太平养老保险股份有限公司发行并管理的太平金中A款养老保障管理产品,投资期限91天,起购金额1000元,预计年化收益率7%,其收益率同样远超同类产品。预计后续也将不断有新的产品出现。

3、股票基金除了低风险的收益产品,微众银行也同样有着高风险收益的产品以满足不同用户群体的需求,暂时显示有2家基金公司:汇添富基金和博时基金,旗下有6款股票基金可供选择:汇添富医药、汇添富美丽30、汇添富环保行、博时裕益混合、博时大中华亚太QDII,基金类型都包含了股票型基金、混合型基金、QDII基金,但其数量相对较少。

转账功能

用户在注册微众银行时候添加了下相关银行卡,在转账界面可以继续添加银行卡,添加第二张卡开始变运用到它的独特技术-人脸识别技术。

1、转账用户可以通过包括“工农中建交”在内的全国共1600余家银行的柜面、网银向微众银行进行转账汇款,开户行为深圳前海微众银行。用户可以通过微众银行APP办理存款、理财等业务,以及在微众银行电子账户和已绑定的其他银行同名账户之间进行转账。现阶段,微众银行电子账户目前暂不支持刷卡消费、和给他人转账的功能。

2、存取计划目前,微众银行对用户进行了存取计划的设计,包含了存工资、换房贷以及自定义计划。用户可以自己设置的存工资计划直接每月固定时间将设置金额转入活期+;还房贷计划则可以根据设置每月在固定时间自动将固定金额从活期+转入到房贷卡上。除了这两个计划,用户可以根据自身需求,通过设置付款卡、收款卡、频率、日期和金额进行操作。

3、人脸识别用户在添加第二张卡的时候便用上了它独有的人脸识别技术。正是由于微众银行无营业网点、无柜台服务,一切都依托线上技术。当用户在进行人脸技术时,需要将摄像头对准自己的脸,跟着读一连串数字后,识别认证通过,就可以继续添加卡。

蚂蚁聚宝

8月18日,蚂蚁金服推出一站式移动理财平台--蚂蚁聚宝,这是在支付宝以外,蚂蚁金服首次发布新的独立应用。而蚂蚁聚宝产生是为了为用户提供更专业的一站式理财服务。

蚂蚁聚宝是通过支付宝账户进行相关登录,登录后就能看到其原支付宝内的资产信息。蚂蚁聚宝主要提供了关于理财的功能,包含了余额宝、招财宝的定期理财、基金投资以及股票咨询服务。

1、余额宝

蚂蚁聚宝保留了余额宝的功能,用户依旧可以通过蚂蚁聚宝来实现余额宝的便捷理财功能。受制于资金利率的下降,导致近期的货币基金收益率较去年下降明显,近期七日年化收益仅保持在3.2%左右。

2、定期理财

定期理财分为招财宝和其他产品。招财宝是蚂蚁金服旗下的一种灵活的定期理财,它有“高出一筹、安安稳稳、灵活变现”的3个特性,高出一筹即收益率高于余额宝;安安稳稳是历史到期产品100%本息兑付,由权威金融机构负责风险管理;灵活变现则是当用户急需用钱是,在产品到期前提前申请变成借款,成交后就能获得用户所需资金。招财宝里的产品期限都在6-12月之间不等,约定年化收益率在4.5%-6.43%,起购金额从100-2000元不等,各种不等选择供用户结合自身条件来选择。定期的其他产品。相对收益更高,由金融机构进行保障本金的方式,但对利息并无保障,产品类型可能包含了万能险、债券、基金、交易所产品等多种产品供用户选择,产品期限都在1年以上,预计收益率在6.5%-7.5%之间,这些产品同样有着可变现功能,方便用户。

3、基金

蚂蚁聚宝此次与数米基金网进行合作,引入了近900只基金产品,主要分了股票型基金、债券型基金和指数型基金。蚂蚁聚宝在基金销售上,打出了“在上线推广期内,购买基金0申购费,基金赎回实现T+1到账”的优惠政策。一般股票型基金在不同渠道申购时候需要付0.6%-1.5%不等的申购费,0申购费的优惠政策将直接降低用户的成本;基金的赎回实现T+1更是提高了资金的效用率,一般股票型基金的赎回如果在基金公司直销渠道需要T+3个工作日,但如果是通过其他渠道可能需要T+4个工作日或更久,蚂蚁聚宝此次的T+1日则立马提升资金的效率,给予用户更所需的便利。同样股票型基金属于高风险投资,蚂蚁聚宝也设置了风险测试,方便用户切合自身风险承受度来选择产品。

4、股票资讯信息

蚂蚁聚宝平台这次还提供了股票资讯服务,用户可以查看沪深股市、港股、沪港通和美股。蚂蚁聚宝还与第一财经合作,提供了相关的财经资讯服务。用户可以通过添加自选股后及时查看相关股票资讯信息,用户也可以查看其他相关的财经资讯信息。但是蚂蚁聚宝暂时未能提供股票交易平台。

主要观点

依托腾讯支付宝用户不是问题微众银行通过QQ号或微信进行注册登录,将直接依托于腾讯庞大的用户数,从最新数据截止2015年6月30日,腾讯QQ月活跃账户为8.434亿,微信及Wechat合并月活跃账户为6亿。

蚂蚁聚宝同样依托于支付宝,支付宝也坐拥数亿的用户,双方都有同样强大的影响力,我们认为双方将来的用户数量将不是问题。

现业务相似目标不同

虽然从现阶段来看,两者之间的业务功能非常相似,但双方的目标是不同的。微众银行作为互联网银行上线,由于暂时无法进行刷卡消费、向他人转账的功能,所以暂时其电子账户更像一个理财账户,并且我们将微众银行直接与传统银行的现有业务相比较,有着较大差距,缺少较多功能。从微众银行被批复经营业务来看,包含了不仅是主要对个人及小微企业存款,以及个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款,还有办理国内外结算;办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务。前期内测的微粒贷并未出现在微众银行里,相信后续将会有更多功能逐步上线。

蚂蚁聚宝这次作为独立APP上线,旨在未来是要打造成“一站式、低门槛、智能化、社区型”的理财平台,真正实现金融理财场景化,让大众用户的理财变得更简单。蚂蚁聚宝与原本支付宝钱包平台中就已有余额宝、招财宝、股票资讯这三类理财功能,减去了支付宝的支付功能,加入了与数米基金合作的基金销售部分,预计现阶段基金申购赎回的优惠政策以及支付宝的用户导流,直接带动基金销售的业务,将会一定程度上抢食第三方基金销售龙头天天基金的蛋糕。

投资建议

我们认为,微众银行的上线是互联网金融的又一步突破,蚂蚁聚宝又定位互联网移动理财。随着各种互联网金融监管细致的陆续出台,互联网金融定位为传统金融行业的补充,我们建议关注受益于细则逐步落地的领域,如征信、大数据、信息安全(泛安全,包括指纹和人脸识别)、供应链金融相关的领域。