通信行业周报:大数据市场广阔,运营商不进则退

上周回顾:

上周市场继续深度调整。截止周五收盘,上证综指收报于3232.35点,全周下跌了7.85%;深证成指报收于10800.00点,全周下跌了9.26%。中小盘指全周下跌了8.93%;创业板指全周下跌11.09%。在市场系统性风险的影响下,通信板块上周也继续大幅回调,收报4802.39点,全周下跌了13.48%。个股方面,上周上涨的有齐星铁塔、信威集团和海能达,而跌幅居前的公司有三维通信、鑫茂科技、东方通信、中利科技和远望谷。

行业动态:

在8月26日上午举行的“2015中国国际大数据大会”上,工信部总工程师张峰表示,我国发展大数据资源基础好、应用动力多、产业实力强。当前,大数据已经成为重要的基础战略资源之一,并广泛融入到人们的生产、生活以及经济运行和社会治理等多个方面。开发应用好大数据,对我国大众创业、万众创新、改造传统产业、培育经济发展新引擎和国际竞争新优势具有重要意义。一周前,由工信部和发展改革委相关部门共同起草的关于推进大数据发展的行动纲要,获国务院常务会议通过,为未来若干年大数据发展确定了方向,并提出了相关的政策措施。此外,在互联网+行动计划等重大战略中也将大数据发展作为重要的支撑手段之一。

工信部日前发布消息称,9月1日起,电信运营商在通过各类实体营销渠道销售手机卡时,将要求用户出示本人身份证,并当场在第二代身份证读卡器上进行验证。此外,所有未经实名认证的老用户都必须补交证明文件。手机实名制已经推行了多年,但一直没有较大进展。今年,工信部等部委向社会立下军令状,到12月31日前,实名率提升至90%以上。

本周观点:

尽管上周板块调整的幅度超过了大盘指数,但是今年以来,通信板块涨幅在一级行业中居前。中报业绩也印证了我们对基本面业绩的景气判断。但在今天这个始点上,需要居安思危。传统语音业务逐渐式微,运营商转型的压力越来越大。数据业务已经成为了行业的主流。我国大数据市场广阔,但目前需要从大国走向强国,通过技术创新和应用发展,避免行业投资驱动的周期性,并带动传统行业升级。我们建议投资者持续关注:

1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2. 具有技术积累和国际市场竞争力的光网络和专网通信厂商;

3. 业内经验积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。

风险提示:

创业板系统性风险;板块估值切换调整;