融资融券周报:两融余额下降,市场破位下行

两融市场交易情况:截止上周五沪深两市融资融券余额为13269.3亿元,较前一周减少510.6亿元,周环比下降3.7%,两融余额下降。两市融资余额为13236.6亿元,周环比下降3.7%,融资净买入额为-301.6亿元,较前一周减少907.8亿元;上周融券余量为5.3亿股,周环比上升8.6%,融券净卖出量为-0.35亿股,较前一周少减少约0.02亿股。从两融交易情况来看,两融余额下降,投资者融资做多的积极性不高。

行业多空分析:在28个申万一级行业中,除了商业贸易行业多空指标为正,其余27个行业的多空指标全部为负,多空指标排名前五的依次是商业贸易、建筑材料、银行、采掘和汽车,表明这几个行业看多力量相对较强;排名后五名的分别是农林牧渔、国防军工、综合、纺织服装和轻工制造,表明这几个行业看空力量相对较强。

个股多空分析:A股市场融资融券标的股票共780只(剔除无交易个股),其中多空强度指标为正的个股数量为197只,占比约25%。我们在下表中列示了多空强度指标前十名和后十名的个股,表明浙富控股(002266)、苏宁云商(002024)、天业股份(600807)、浙大网新(600797)和安徽水利600502)等10只股票看多力量相对较强,沃尔核材(002130)、中成股份(000151)、华银电力(600744)、天音控股(000829)和亿纬锂能(300014)等10只股票看空力量最强。

市场策略分析:上周成交持续萎缩,市场破位下行。两融交易方面上周5个交易日融资余额呈逐日下降的态势,截至上周五融资余额达13236.6亿元,较上周周一高点下降达655.8亿元;融资净买入额除周一为正之外,其余四天均为负,表明资金处于净流出状态,显示出投资者做多力量缩减,市场的悲观情绪弥漫。整体来看,目前市场持续探底,交投清淡,两融交易活跃度下降,投资者观望情绪浓厚,后市仍将以震荡为主,建议投资者谨慎操作。