三泰控股:速递易确定物流“最后一公里”龙头地位

投资要点:

近日,速递易连续与快递和物流业的巨头展开深层次的战略合作,快递业的巨头急着与速递易合作无疑看中了速递易目前在社区智能快件箱领域优异的建设和运营能力,以及由此建立的物流配送最后一公里的垄断性优势。对于速递易来说,通过与这些快递巨头的合作短期将有利于智能柜业务规模的扩大,这也进一步有利于递易加快全国布点,巩固国内社区智能快递柜的龙头地位。

公司今年以来在社区O2O布局方面取得了初步的成效,如公司的智能柜已经不只是快递收发件平台,而开始成为本地商家的末端物流配送平台;速递易APP已成为公司整合本地生活及服务的平台,而公司为了进一步丰富平台的内容与服务,还正在引入多方面合作伙伴,以完善社区O2O服务生态,如进入2015年来,速递易已与富顿医疗、海尔产业金融、扬州汇银、E袋洗、菲适量肤等签订了战略合作协议,拟推出更多有特色的增值服务,包括:生鲜与农产品供应、微问诊、洗衣、美容服务等。

速递易与快递龙头合作后,无疑多方面有利于加速公司社区O2O业务布局的进程:合作后公司智能柜作为物流终端的平台优势将进一步体现,这有利于吸引更多的商家主动与公司寻求业务合作,速递易社区卡位优势也将更加突出;双方的合作还有利于公司进一步创造更大的社区O2O价值。

公司社区O2O业务生态的丰富也为公司利用集聚的人流和数据实现更多渠道的流量变现创造了便利条件,而由于公司已提前在互联网金融领域布局,未来公司通过互联网金融业务实现流量变现也就更值得期待。公司未来不仅有望依托巨大的用户流量及粘性成为社区全面生活服务及电商的龙头,还将成为社区金融的龙头。目前公司200多亿的市值还具有较大的增长空间,维持增持评级。