融资融券周报:市场情绪回暖,两融交易活跃度增加

摘要:

两融市场交易情况:截止上周五沪深两市融资融券余额为14578.9亿元,较前一周增加294.9亿元,周环比增长2.1%,两融余额连续四周下降后首次环比增加。两市融资余额为14544.2亿元,周环比增长2.0%,融资净买入额为288.3亿元,较前一周增加414.9亿元;上周融券余量为5.4亿股,周环比上升36.0%,融券净卖出量为1.4亿股,较前一周增加约1.1亿股。从两融交易情况来看,无论融资做多还是融券做空的积极性均有所回升,表明市场情绪逐渐回暖。

行业多空分析:在28个申万一级行业中,26个行业的多空强度指标为正,其中排名前五名的是电气设备、通信、电子、计算机和休闲服务,表明这几个行业看多力量最强;排名后五名的是食品饮料、银行、家用电器、非银金融和汽车,表明投资者对这几个行业相对看空。

个股多空分析:A股市场融资融券标的股票共785只(剔除无交易个股),其中多空强度指标为正的个股数量为532只,占比约为68%。我们在下表中列示了多空强度指标前十名和后十名的个股,表明宝莫股份(002476)、国中水务(600187)、美尔雅(600107)、燃控科技(300152)和联创光电(600363)等10只股票看多力量最强,同济科技(600846)、双良节能(600481)、多氟多(002407)、棕榈园林(002431)和荣之联(002642)等10只股票则相对看空。

市场策略分析:随着市场情绪的逐步回暖,上周前4个交易日融资余额呈现出逐日上升的态势,周四市场大涨,两市融资净买入额达190亿元,与上半年稳步增长时的水平一致;周五市场冲高回落,融资净买入额再度为负,可能是由于部分投资者获利了结,同时也使融资余额亦重回波动之中,表明短期内投资者对市场走势仍多持观望态度,选择择机进入,获取短线收益。因此市场将继续处于博弈阶段,预计市场波动将加剧,震荡盘升的格局将延续。