华融证券环保行业周报

市场表现:

上周(7月6日至7月10日)环保板块(中信)环保指数下跌2.71%,同期沪深300上涨5.68%,中信环保指数跑输沪深300指数8.39个百分点。分板块来看,环保工程及服务(申万)下跌6.59%,环保设备(申万)下跌10.04%,水务(申万)下跌7.97%。

行业政策与事件:

(1)日前,为保证监测数据的真实性和准确性,环保部组织编写了《环境监测数据弄虚作假行为处理办法》(征求意见稿),并于8日向社会公开征求意见。根据意见稿,环境监测数据弄虚作假行为,系指故意违反环境监测技术规范,篡改、伪造或者指使篡改、伪造监测数据等行为,对于党政领导干部、企事业单位、主管人员等指使篡改、伪造监测数据的行为作出处理规定。意见稿还建议,设备厂家生产的产品应有防止修改、伪造监测数据的功能,设备厂家配合监测数据造假的,由负责查处的环保部门通报公示生产厂家、销售机构及其产品名录。根据意见稿,发现篡改、伪造监测数据,涉及目标考核的,视情节严重程度将考核结果按降低一级认定或确定为不合格,情节严重的,环境保护主管部门应取消授予的环境保护荣誉称号;涉及县域生态考核的,视情节严重程度,建议减少或取消当年中央财政资金转移支付。涉及《大气污染防治行动计划》《水污染防治行动计划》排名的,分别以当日或当月的历史最高浓度值计算排名。

(2)在历经了7省市的碳交易试点后,全国性的碳交易市场将呼之欲出。在“2015(第六届)中国钢铁节能减排论坛”上,国家发改委气候司副司长蒋兆理透露,中国将在2016年启动全国碳排放交易市场,首批试点行业将包括钢铁、电力等6个行业。争取在2016年或2017年实现覆盖全国31个省市自治区的碳排放交易体系。蒋兆理称,中国将成为全球第一大碳市场,碳市场交易量可能涉及20亿至30亿吨。如果考虑期货,交易金额可达400亿元至1200亿元。国家发布的《关于加快推进生态文明建设的意见》中明确指出,要推动建立全国碳排放权交易市场。美国环保协会认为,中国碳交易市场将超过欧盟两倍。

重点公司要闻:

(1)7月11日,碧水源发布公告,公司与新疆奇台县人民政府和新疆碧水源环境资源股份有限公司在新疆奇台县签订《战略合作框架协议》。甲乙双方同意组建混合所有制合资公司或单独成立项目公司,在项目属地按照PPP 模式(包括但不限于BOT、BOO、BOOT 等形式)承担上述项目的融资、建设和运营服务。包括奇台县城污水处理厂改扩建工程,再生水回用管网工程等。同时,业绩预告显示,预计2015年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润相比上年同期增长0-20%,实现盈利为13589.41-16307.29万元。

(2)7月6日,永清环保发布公告,2015年上半年公司预计实现归属于上市公司股东的净利润3088.74-3397.61万元,相比上年同期增长0-10%。报告期内公司主营业务各板块持续稳健,在手订单进展有序,为保证公司业绩稳定提供了基础。2015 年上半年公司非经常性损益约为210 万元,上年同期为27.70 万元。

(3)7月6日,天津膜天膜科技股份有限公司收到美欣达集团招投标管理中心发出的《中标通知书》,确定本公司为浙江美欣达印染集团股份有限公司“浙江美欣达印染集团股份有限公司污水零排放项目”的中标单位。本项目主要针对印染废水的收集、处理、回用系统及零排放设施进行设计,并提供全套解决方案。中标金额:人民币39,600,000.00元。

(4)近日,格林美发布公告,公司与深圳市动力创新科技企业(有限合伙)、深圳市安利豪实业有限公司于2015年7月9日签署了《合资经营协议书》。协议生效后,甲、乙、丙三方即按下列约定成立合营公司,合营公司暂定名为深圳市本征方程石墨烯技术股份有限公司,经营范围主要是石墨烯技术开发与及其在新能源材料、超细粉体材料、导电材料、新型涂料等领域的产业化应用;自产产品的销售;自营进出口业务;各种新材料技术开发与咨询;高新技术产业投资(以工商局核准的经营范围为准)。

(5)近日,迪森股份发布对外投资公告,公司之控股子公司广州聚森新能源投资有限公司拟与湖南广易达能源科技有限公司共同出资设立合资公司,开展生物质能供热业务合作。该公司名称暂定为湖南聚森清洁能源供热有限公司。合资公司注册资本为人民币1,000万元,其中:聚森投资出资800万元,出资比例为80%;湖南广易达出资200万元,出资比例为20%。公司之间接控股子公司湖南聚森清洁能源供热有限公司拟以人民币1,000万元设立全资子公司怀化聚森清洁能源供热有限公司为湖南怀化工业园提供生物质能集中供热服务。公司控股子公司浙江迪森国大清洁能源有限公司拟以人民币1,000万元投资设立全资子公司临安迪大清洁能源有限公司,在临安市板桥镇政府规划的集中供热区域为用能企业提供集中供热运营服务。控股子公司广州迪森生物质能源投资有限公司拟与湖北骏马纸业(江陵)有限公司签署《合资经营协议书》,拟在湖北省荆州市江陵县投资设立合资公司负责该地区项目的投资、建设和运营。 投资与建议 :

PPP模式仍是投资热点。同时,土十条出台临近,建议提前布局土壤治理相关个股。

风险提示:

政策落地缓慢,或公司项目拓展低于预期。