电力设备与新能源行业:非理性调整不改牛市本色,优质股超跌创造买入良机

核心观点:

【上周行情回顾】

上周,沪深300下跌13.08%,电气设备板块全周下跌15.05%,跑输沪深300指数1.97个百分点。涨幅居前五个股票为先锋电子、明家科技、合纵科技、大洋电机、方正电机。跌幅居前五个股票为浩宁达、启源装备、大豪科技、全信股份、森源电气。电气设备细分行业中,电机指数下跌8.52%;电气自动化设备指数下跌16.05%,其中,电网自动化板块下跌16.98%,工控自动化板块下跌12.67%,计量仪表板块下跌19.41%;电源设备指数下跌16.02%,其中,综合电力设备板块下跌19.82%,风电设备板块下跌15.40%,光伏设备板块下跌12.37%,火电设备板块下跌16.92%,储能设备板块下跌18.08%;高低压设备指数下跌13.96%,其中,高压设备板块下跌15.77%,中压设备板块下跌18.11%,低压设备板块下跌7.06%,线缆部件及其他板块下跌11.01%。

【本周观点】

非理性调整不改牛市本色,优质股超跌创造买入良机。从公司公告可以看出,东方能源定位为国家电投的清洁能源上市平台,将按照集团要求进行跨区域资产整合,积极探索小堆供热技术,并开展相关前期工作。与市场观点不同,我们认为东方能源将是最有可能成为国家电投的核电上市平台,继续推荐。此外,汇川技术近期股价回调较多,现买入良机,江苏经纬之后,整体并购节奏有望加速,继续推荐。

【本周重点推荐公司】

东方能源。2015年公司将紧跟中电投集团公司发展要求和整体安排,结合公司实际,积极参与本省及跨区域新能源资产整合,积极探索跨所有制发电资产整合途径,为上市公司获取优质资产和资源奠定基础。

汇川技术。公司已由传统工控领域扩展到机器人和电动汽车两大蓝海。其机器人+工业物联网的布局正契合了工业4.0对自动化和信息化融合的要求。中国制造2025方案出台,制造业转型升级的最佳推手逐渐浮出水面。

【重点数据】

上周,组件价格继续小幅下跌,跌幅为0.18个百分点;电池片价格有涨有跌,单晶5寸、单晶6寸分别下跌0.10、0.24个百分点,多晶6寸上涨0.62个百分点;硅片价格继续微跌,单晶6寸下跌1.00个百分点,单晶5寸、多晶6寸价格维持不变;光伏级多晶硅料价格微跌,跌幅达1.48个百分点。

COMEX白银价格出现较小幅上涨,涨幅为0.78个百分点,LME铜价格较大幅下跌,跌幅为4.2个百分点,LME铝价格较大幅下跌,跌幅为2.56个百分点。