化工新时代下三大主线:新材料、产业互联网、新能源,同时积极关注国企改革

投资要点,成长品:推荐产业互联网、新材料和新能源汽车相关标的,首选业绩高成长、估值有安全边际、确实拥有核心竞争力能够整合产业链、并借助互联网工具来重构产业架构的公司,图文快印O2O鼎龙股份,3D 智能显示康得新、汽车后市场电商回天新材、康得新、青岛双星、永鼎股份、金固股份、德联集团,农业互联网辉丰股份、诺普信、金正大、史丹利、新都化工、新安股份,染料电商安诺其、化学试剂电商光华科技,同时建议关注未来可能触网的公司:农业互联网:新洋丰、雅本化学、司尔特。其他成长品推荐低估值、增长确定性强的农药医药中间体永太科技、联化科技、华邦颖泰、存在外延式预期的小市值标的裕兴股份、新能源汽车产业链多氟多;细分领域高成长企业(久联发展(民爆、德威新材(电缆产业链)、鸿达兴业(土壤修复)、永利带业(输送带)、国瓷材料(无机纳米材料))。

周期品:继续推荐行业格局稳定的染料板块浙江龙盛、闰土股份、航民股份、安诺其。其他周期品如超纤(华峰超纤、双象股份)、味精及氨基酸(梅花生物、阜丰集团、星湖科技)、橡胶助剂(阳谷华泰)、钛白粉(佰利联等)、粘胶(三友化工、澳洋科技、新乡化工、南京化纤)、涤纶长丝(桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化)、等行业景气度向上,同时行业格局向好的品种。国企改革:黑猫股份、久联发展、三友化工、星湖科技等。

原油方面,本周原油价格小幅上涨并延续区间窄幅震荡。美国原油库存下降,市场预期美国消费好转,促使近期原油价格上涨并维持在60 美元附近。本周OPEC 称原油过剩有望缓解,且美国EIA 原油库存降幅超预期,致使油价反弹,但美国和OPEC5 月产出双双创出历史高点,限制了油价涨幅。市场供过于求的状况依旧维持。本周WTI 价格运行区间在58-61.5 美元/桶,布伦特价格运行区间在62-65.7 美元/桶。

新能源方面,国家能源局等三部门于联合对外发布《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》,提出提高光伏产品市场准入标准,引导光伏技术进步和产业升级。国家能源局每年安排专门的市场规模实施“领跑者”计划,要求项目采用先进技术产品。

风险提示:化工品价格下滑、产能严重过剩导致景气下滑的风险等