通信行业周报:变革时期,继续挖掘互联网转型标的

周末聚焦

东方通信发布关于中国邮政集团公司2015年金融自助设备采购项目的中标公告v 信威集团发布关于与海南省人民政府签署战略合作协议的公告v 海格通信发布关于公司非公开发行股票获得中国证监会发审委审核通过的公告v 网宿科技发布2015年非公开发行A 股股票预案

市场回顾v 上周沪深300上涨2.00%,中小板上涨2.38%,创业板上涨0.36%。TMT大板块中通信板块上涨2.43%,电子、计算机、传媒板块分别上涨3.82%、0.82%、4.63%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:高新兴(+46.41%)、宜通世纪(+24.52%)、创意信息(+21.00%)、振芯科技(+20.99%)、佳创视讯(+17.30%);涨跌幅居后分别为:金亚科技(-18.99%)、光环新网(-12.19%)、奥维通信(-11.59%)、初灵信息(-9.39%)、鑫茂科技(-7.90%)。

投资建议:

回顾市场,通信板块近两个月份整体表现突出,近60日涨幅超过创业板指数,主要得益于通信板块内上市公司较好的业绩增长前景以及大力度的转型。近日中国电信又启动了全长13000公里新跨太平洋国际海底光缆工程,运营商作为网络建设主力军投入不断加大。宽带提速、“互联网+”计划、工业互联网等战略将持续促进信息基础设施建设,按照总体规划运营商三年内投资不低于11300亿,网络基础设施建设直接利好4G 产业链和光纤光缆行业。

同时可以看到通信板块内上市公司纷纷转型成为行业发展趋势,或是基于自身业务向互联网方向延伸,或是直接进行跨界整合,比如工业4.0、互联网娱乐、车联网、教育、互联网医疗、数字营销、游戏、互联网金融等,进入更广阔的发展空间。我们维持对于板块乐观的态度,建议继续挖掘有潜力的互联网转型公司,继续推荐通信安全以及运营商大数据,同时关注市场主题性投资机会。近期重点关注互联网金融相关标的天源迪科(停牌)、邦讯技术和梅泰诺。

风险提示:运营商投资规划不达预期;转型不达预期的风险