电子元器件行业周报:虚拟、增强现实技术民用进程加速

上周市场表现:

05月25日-05月31日,电子行业表现强于大市。截止05月29日收盘时,中信电子行业指数大涨5.53%,沪深300指数下跌了2.23%,上证指数下跌0.98%。电子元器件子板块全线上涨,其中光学元件和被动元件涨幅最大,分别为19.52%和16.75%。显示器件和LED板块涨幅较小,分别为3.32和3.92%。

行业观点:

电子行业上周出现全面上涨,光学元件产业涨幅最大。这与游戏娱乐产业推进虚拟现实VR和增强现实AR技术不无关系。本周苹果收购AR厂商Metaio、谷歌推进VR平台Jump显示AR/VR技术民用化进程加快。

我们认为以下板块值得关注:

1、AR、VR镜头、传感器、柔性电路、显示屏相关概念公司;2、可穿戴设备,受苹果Apple watch应用将于下周WWDC大会更新的刺激;3、智能家居概念,苹果Apple TV家居智能产品的更新及降价;4、集成电路板块,长期受益与国家支持的并购和整合。

行业风向标:苹果收购AR公司Metaio/Google推VR平台Jump普及VR内容。

苹果日前买下AR 厂商Metaio,显示在日前渐趋热络的AR /VR市场上,苹果并没有打算缺席。谷歌Google日前公布开放源码虚拟现实平台Jump,透过16组相机可拍摄360度3D影片并可在Google旗下YouTube平台播放,两者结合可望让虚拟现实内容更加普及。

IDC预测全球手机出货增速11.3,%,平板-3.8%。

IDC最新报告显示, 2015年全球平板电脑及 “二合一”设备市场仍将继续萎缩。预计出货将达2.218亿台,同比下降3.8%。而此前IDC的预测数销量将达2.345亿台,同比增长2.1%。而由于中国大陆智能手机出货增速下滑至2.5%,今年全球智能手机出货增速预测下调至11.3%。

2015年大尺寸LCD面板产能增长7.3%。

DIGItimes预计大尺寸LCD面板产能今年达到2.32亿平米。产能扩张主要来自于京东方、华星光电和CEC熊猫,部分8.5代线产能在二季度释放。京东方更长远的计划包括合肥10.5代线和福建8.5代线,从而取代Sharp在10代线工艺的领先地位。

风险提示:Apple Watch供应链供货能力不足;宏观经济复苏弱于预期;市场震荡与风格切换引起的估值变化。