电力设备与新能源行业:持续看好国企改革和中国制造两大板块

核心观点:

【上周行情回顾】

上周,沪深300上涨7.23%,电气设备板块全周上涨12.67%,跑赢沪深300指数5.44个百分点。涨幅居前五个股票为艾派克、中光防雷、全信股份、特锐德、双杰电气。跌幅居前五个股票为中元华电、易事特、福斯特、正泰电器、众业达。电气设备细分行业中,电机指数上涨11.56%;电气自动化设备指数上涨13.77%,其中,电网自动化板块上涨13.59%,工控自动化板块上涨16.83%,计量仪表板块上涨7.90%;电源设备指数上涨10.76%,其中,综合电力设备板块上涨9.80%,风电设备板块上涨14.03%,光伏设备板块上涨9.71%,火电设备板块上涨5.72%,储能设备板块上涨11.67%;高低压设备指数上涨14.12%,其中,高压设备板块上涨12.67%,中压设备板块上涨16.69%,低压设备板块上涨7.44%,线缆部件及其他板块上涨15.48%。

【本周观点】

国企改革投资机会贯穿全年,中电投国核技合并挂牌仪式在即,推荐东方能源。《中国制造2025》印发,建设制造强国,大力推动新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、节能与新能源汽车、电力设备等重点领域,推荐汇川技术、平高电气、许继电气、东源电器,关注新时达、英威腾、江苏国泰等。

【本周重点推荐公司】

东方能源。2015年公司将紧跟中电投集团公司发展要求和整体安排,结合公司实际,积极参与本省及跨区域新能源资产整合,积极探索跨所有制发电资产整合途径,为上市公司获取优质资产和资源奠定基础。公司还将跟踪核电小堆供热发展的前沿研究成果,积极配合核电部、中电核公司,启动小堆供热示范项目研究,做好项目储备。公司兼具京津冀板块、国企改革、光伏风电运营以及核电等多重主题,推荐。

汇川技术。公司已由传统工控领域扩展到机器人和电动汽车两大蓝海。其机器人+工业物联网的布局正契合了工业4.0对自动化和信息化融合的要求。公司已进入第二期股权激励行权期,业绩超预期可能较大。中国制造2025方案出台,制造业转型升级的最佳推手逐渐浮出水面,推荐。

【重点数据】

上周,组件价格继续小幅下跌,跌幅为0.71个百分点;电池片价格继续微跌,单晶5寸、单晶6寸、多晶6寸分别下跌0.30、0.30、0.00个百分点;硅片价格继续微跌,单晶5寸、单晶6寸、多晶6寸分别下跌0.16、0.97和0.50个百分点;光伏级多晶硅料价格微跌,跌幅达0.88个百分点。COMEX白银价格出现小幅下跌,跌幅为2.62个百分点,LME铜价格较大幅度下跌,跌幅为3.73个百分点,LME铝价格则出现大幅下跌,跌幅为4.74个百分点。