安信通信行业周报:市场化春风给通信企业带来机遇

周末聚焦

中电信启动2014年宽带终端集采,总规模将达637万台

中国联通教育信息化推新举措,发布产品布局幼教市场

工信部或将517颁发FDD牌照,首批开通20城市

市场回顾

上周市场普遍回调,TMT四个子行业中只有电子元器件受益苹果产业链有0.62%的涨幅,其他三个子行业通信、传媒和计算机跌幅分别为1.41%、1.92%和2.57%。

通信行业个股方面,涨幅居前的分别为武汉凡谷(+12.05%)、恒信移动(+6.54%)、恒宝股份(+6.45%)、新海宜(+5.17%)和国民技术(+4.61%);涨跌幅居后的分别为大富科技(-14.88%)、华星创业(-12.06%)、迪威视讯(-10.52%)、顺网科技(-8.82%)和号百控股(-7.87%)。

投资建议:

通信行业投资标的方面,我们重点推荐:

中国联通(买入-A,目标价4元,推荐理由:营改增靴子落地;资费市场化与铁塔公司等有利于联通在市场中的竞争;LTEFDD牌照有可能成为催化剂);

中兴通讯(买入-A,目标价20元,推荐理由:在4G产业链中竞争优势较为突出,在中移动招标中更上一层楼;知识产权多年积累使得由守转攻;政企等业务的布局为长远发展奠定基础);

宜通世纪(买入-B,目标价18元,推荐理由:公司在手订单充足,受益中国移动大规模建设4G无线网络;除了网络工程之外,公司还在信令、物联网方面有布局,这些领域有望成为公司未来的增长点);

鹏博士(买入-A,目标价20元,推荐理由:高带宽用户上量迅速,用户发展超市场预期;大麦盒子等创新产品市场推广顺利,OTT有望再塑鹏博士)。

风险提示:股票解禁压力;IPO开闸带来的风险;运营商投资规划不达预期