量化分析周报:量能支持上涨,风险不可不防

本报告以量化统计方法监测影响A股市场主要因素,分析过去一周市场数据变化,参考历史统计规律,判断未来一周市场趋势,供投资者参考。

行情回顾:上周市场经历短暂盘整后再度上攻并创出新高,成交量和换手率维持高位,市场出现了明显的市值风格的分化,银行和非银行金融两大权重行业指数领跌于市场。

市场分析: “当日上涨股票比例”、“20日累积上涨股票比例”和“涨跌股票成交量比”三个市场广度统计指标在短暂的回落转头向上,市场动量再度增强。

小盘股的短期反弹,认为尚不足难撼动大盘股的强势地位,未来市场仍以大盘蓝筹的估值修复和小盘成长的估值回归为主趋势。

融资融券市场略有降温,杠杆交易行为有所收敛,积极看多的情绪有所减弱。

股指期货市场主要会员净空仓持仓占比降低至年内新低,市场仍鉴定看多短期市场。

市场股票型基金整体仓位变化不明显,同时伴随继续逐渐减持小盘股明显。

新增A股股票账户数等指标超07峰值,散户参与热情高涨。

核心观点:市场行情持续火爆,市场动量再度增强;市场风格出现分化,小盘股短期反弹;股指期货市场信心不足,机构投资者态度谨慎。

预测本周市场整体仍可上涨,小盘股调整风险较大;建议对冲策略,可有适度开放风险暴露敞口;建议超配防守和稳健风格的金融、医药、家电和低估值大盘蓝筹股。