机械行业2月第4周周报:板块热点轮动,静待整体性机会涌现

投资要点:

行业公司信息

1、3D 打印零部件在法国空客公司在役飞机中获得应用

2、南通锻压联手博导团队“实打实”进军机器人

3、使用中委基金 杰瑞股份委内瑞拉大单尾款获保证

4、天保重装子公司签订项目排他性合作框架协议

5、机器人携手海信尝试家电制造模式转型

6、东华测试获武器装备科研生产单位三级保密资格

市场表现与主要观点

2月17日-2月21日,机械行业跟随大盘走出“先扬后抑”的行情, 最终以0.44%的跌幅在同期中信一级行业涨跌幅排名中位列第17位,跑赢沪深300指数0.92个百分点。

本周机械行业表现稍显弱势,13个子行业中仅有“机床工具”、“制冷空压设备”、“轻工机械”、“仪器仪表”、“航空航天”5个板块以上涨姿态报收。其中具有“3D 打印”、“智能装备”和“通用航空”等多重概念的“航空航天” 板块,以及受益于“冷链建设”和“污水处理”概念的“制冷空压设备”板块以超过3%的涨幅在行业内排名居前;而从个股的涨跌幅来看,“次新股” 仍是活跃行业表现的重要力量。

在市场整体调整和热点转移的背景下,机械行业本周出现的回调在所难免,在行业缺乏“新兴”的具备实际业绩支撑和中长期政策扶持的龙头投资主题之前,现有热点板块的轮动仍将是行业的主要表现形式,中长期投资机会的寻求和行业整体的突破都具有相当的难度。我们维持机械行业的中性投资评级,长期推荐铁路设备产业链和油气装备产业链的中国南车、杰瑞股份、惠博普,建议短期关注大气污染防治概念的聚光科技、天瑞仪器,节能概念的开山股份、隆华节能,油气改革概念的通源石油,以及身处三星华为中兴供应链、受益于“世界移动通信大会即将开幕”的劲胜股份。