环保及公用事业:坚决对污染宣战

治理决心大:提出像对待贫困宣战一样,坚决对污染宣战,可以看出国家治理环保的决心,从中央预算内投资来看,节能环保仍然为国家的主要投资领域之一。

大气、水治理持续推进:大气、水的治理仍然被着重提出,并提出大气治理的具体改造标准,据了解,《大气污染防治法》修订和《水污染防治行动计划》均在推进,并提出做好环境保护税立法工作,新制度的出台有望带来行业新的机遇。

土壤修复工程:据了解,环保部门今年将着力推进土壤污染治理工作,编制《土壤环境保护和污染治理行动计划》并组织实施,重点是实施重度污染耕地种植结构调整,开展污染地块土壤治理与修复试点、建设6个土壤环境和污染治理示范区,单个地区的治理预算预计在10亿-15亿元之间,此外,还将启动全国土壤污染状况详细调查和土壤环境保护工程第一批重点项目,积极推进土壤污染治理与修复,我们建议关注土壤污染治理所带来的投资机会。

农村污染治理:提出整治农业面源污染,建设美丽乡村,今年再解决6000万农村人口的饮水安全问题,我们认为,伴随着农村人民收入的逐步提升和环保升级,未来农村环境治理将会被给予更多关注,建议关注农村环保市场所带来的投资机会。

清洁能源为未来发展方向:再度提出提高非化石能源发电比重,鼓励风能、太阳能、开工一批水电、核电项目,并提出加强天然气、煤层气、页岩气勘探开采与应用。

资源价格有望逐步理顺:提出建立健全居民用水、用气阶梯价格制度,资源价格有望被逐步理顺。

促进节能发展:控制能源消耗总量,并实施建筑能效提升等,强化节能环保技术和产品的开发应用。

投资建议:前期环保板块已经经历较大幅度下降,国家对于污染治理决心大,持续看好环保板块,具体来说:(1)农村污染治理:我们认为未来农村环境治理将会被给予更多关注,看好农村污染治理市场,建议关注国中水务、桑德环境等;(2)土壤治理方面:随着土壤污染治理投资的逐步加大和《土壤环境保护和污染治理行动计划》的有望出台,建议关注永清环保、东江环保和维尔利等;(3)水处理方面:《水污染防治行动计划》仍在持续推进,建议关注国中水务、碧水源、津膜科技和万邦达等;(4)大气治理方面:治霾仍为环保重点之一,建议关注国电清新、中电远达、龙净环保和三维丝等。(5)水务、燃气运营:随着未来居民用水、用气阶梯价格制度的逐步建立,建议关注水务和燃气运营公司,如重庆水务、深圳燃气等;

风险提示:业绩低预期;政策出台时间低于预期等。