2012年3月份投资组合报告:周期大盘为主,适度均衡配置_股票频道

2月份组合收益率6.16%,同期沪深300指数8.04%。跑输基准的主要原因是对行业及风格判断出现较大偏差。

经过2个月的上涨,3月份市场有震荡要求,主要来自于技术面压力,但是市场对此有普遍预期,而预期中的风险往往不是真正的风险。真正的风险可能来自于经济预期与现实的差距,以及新的通胀压力,但这两者在3月份体现的概率都不大。

从中期看,国际风险偏好提升、国内经济环比改善、政策放松流动性好转预期以及资本市场制度创新等仍将驱动市场向上,探底回升仍在路上。

从策略看,以周期大盘股为主,辅之以消费与成长,适度兼顾小盘股。周期重点关注金融、资源、地产产业链,消费关注食品饮料。本月组合选所行业包括包括金融(3只)、石油石化(2只)、有色金属(1只)、建材(1只)、食品饮料(1只)、医药(1只)、计算机(1只)。

本月股票组合(不分先后):广汇股份(600256)、杰瑞股份(002353)、民生银行(600016)、海通证券(600837)、中国太保(601601)、西部矿业(601168)、海螺水泥(600585)、人福医药(600079)、川大智胜(002253)、贵州茅台(600519)。