电子周报:新品上市卡位战打响,关注手机及可穿戴设备配置升级

核心观点:

维持前期观点:电子行业景气,建议布局。银河电子行业7月份推荐组合仍维持上月的标的:信维通信、长盈精密、洲明科技、法拉电子、立讯精密、欣旺达、同方国芯。

景气预判:尽管智能手机出货增速下滑,但是受中国市场等新兴市场需求拉动及苹果新品进入铺货期,电子行业景气仍好于预期,预计景气的结构性将越来越明显,继续建议关注苹果、4G、可穿戴设备、国产芯片及LED、汽车电子。

近期台积电与联电订单出现历年未见的爆满,导致晶圆交货期由正常的一季增加至五个月以上,预计供不应求盛况将延续至年底。导致供不应求的成因是下游厂商为争抢上市先机、竞相卡位所致,估计这与智能手机厂商抢在苹果新品发布前出货有关,预计苹果新品发布前景气将持续旺盛,电子行业估值有望继续推升。

Google在近期的I/O大会上发布多款平台,包括AndroidWear、AndroidL、AndroidTV,此外发布了针对新兴市场的低端手机AndroidOne计划。新平台多具备跨设备无缝对接功能。预计明年Google还将推出车载Android系统。

手机:配置升级是今年手机行业最重要的主题。苹果将推出的两款新手机将在尺寸、蓝宝石盖板、天线、处理器芯片等领域升级。而近期华为发布荣耀6手机,采用八核处理器芯片、5英寸1080P屏、金属外壳、后置1300万像素摄像头,国产手机元器件配置升级也成为大势所趋。推荐信维通信、长盈精密。此外,立讯精密、欣旺达将受益于产业转移深化,进一步在苹果提升份额。

可穿戴设备:苹果最早将在10月份推出可穿戴设备,预计内置10种以上传感器以追踪用户的动作与生命体征,可脱离手机独立运行,有望打开可穿戴设备市场需求,蓝宝石屏、NFC、LDS天线、传感器成为苹果可穿戴设备配置升级的重点。推荐大族激光、信维通信。

LED:LED行业收购兼并及战略合作不断,近期鸿利光电与三安光电签署2.8亿LED芯片采购大单,显示下游需求景气。LED照明市场仍在启动,小间距屏、LED车灯等子行业已超预期先行,继续看好利亚德、洲明科技。

新能源汽车:工信部最新数据显示,今年5月份,我国新能源汽车生产3770辆,同比增长98.32%,增速将近1倍。6月24日,广东省发改委发布了《关于加快推进珠江三角洲地区新能源汽车推广应用的实施意见》,计划到2015年广东省将在整个珠三角地区推广应用新能源车4.5万辆。继续推荐法拉电子、江海股份。

行情概要:上周A股出现结构性行情,大部分行业上涨明显,电子行业表现居中,行业指数涨幅位居市场中游。从指数来看,A股电子行业指数上涨2.84%,上证综合指数上涨0.49%,费城半导体指数下跌0.97%,道琼斯工业指数下跌0.56%,台湾电子指数上涨0.17%,台湾加权指数上涨0.36%。