通信行业周报:长期看转型、通信安全和运营商大数据

周末聚焦

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华力创通发布2015年限制性股票激励计划(草案)

迪威视讯发布公司使用自有资金收购江西天域星空文化传播有限公司部分股权的公告

北斗产业联盟企业抱团进军泰国市场

市场回顾

上周各板块普涨,中小板和创业板分别上涨7.77%和3.31%,沪深300上涨3.86%。TMT大板块中计算机板块上涨14.60%位居涨跌幅首位,通信、电子及传媒分别上涨12.04%、8.22%和8.02%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:国脉科技(+53.70%)、二六三(+28.54%)、天源迪科(+26.32%)、迪威视讯(+25.92%)、光环新网(+23.53%);涨跌幅居后分别为:金亚科技(+0.92%)、南京熊猫(+1.87%)、北纬通信(+2.01%)、信威集团(+2.25%)、三维通信(+2.58%)。

投资建议:

上周通信板块涨幅可观,我们重点推荐的组合表现优异。针对目前的行情,我们发现小市值、涨幅小、有概念的公司近期表现都超过行业指数,而且很多股价处于底部的公司涨的都很快,补涨的现象较为明显。回归二级市场,我们认为目前投资者需要参与短期机会,也更应该看清楚行业大趋势,从行业发展的大趋势出发进行长期布局。短期机会方面,注意长期底部品种,积极挖掘公司的变化,长期投资方面我们建议重点关注我们的转型、通信安全和运营商大数据三条主线。

v1、转型,主要核心逻辑在于业绩高增长加上大步伐转型带来的估值体系的提升,继续重点推荐宜通世纪、吴通通讯、鹏博士、世纪鼎利和中兴通讯,关注梅泰诺、光环新网。2、通信安全,核心逻辑在于在国家重视信息安全的背景下,通信行业作为互联网基础设施必然被寄予了厚望,很多领域都有了千载难逢的超越机遇。我们重点推荐北斗板块,应该从国家战略角度去看北斗发展,2015年将开始北斗卫星全球组网,国家支持力度将明显提升,同时考虑到更大的行业应用市场启动,北斗板块蕴含丰富的投资机遇,军工北斗领域我们重点推荐振芯科技和海格通信,关注华力创通、合众思壮,同时推荐政企网络领域的星网锐捷。3、运营商大数据,核心逻辑在于是运营商未来两到三年重点关注的领域,伴随运营商变革以及大数据技术发展而产生,推荐东土科技和天源迪科,关注初灵信息。

风险提示:运营商投资规划不达预期;转型不达预期的风险