电力设备行业:新电改来了,能源互联网真的来了

新电改来了,能源互联网真的来了。3月21日,中共中央、国务院发布《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》,新电改方案终于出炉。新电改重点内容如下:

3放开+1独立+1深化+3加强:“有序放开配售以外的配售以外的竞争性环节电价,有序向社会资本放开配售电业务,有序放开公益性和调节性以外的发电计划。”“推进交易机构相对独立,规范运行。”“继续深化对区域电网建设和适合我国国情的输配体制研究。”“进一步强化政府监管,进一步强化电力统筹规划,进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。”

5个基本原则:坚持安全可靠;坚持市场化原则;坚持保障民生;坚持节能减排;坚持科学监管。

7项重点任务,28个子任务:有序推进电价改革,理顺电价形成机制;推进电力体制改革,完善市场化交易机制;建立相对独立的电力交易机构,形成公平规范的电力交易平台;推进发用电计划改革,发挥市场机制的作用;稳步推进售电侧改革,有序向社会资本放开配售点业务;开放电网公平接入,建立分布式电源发展新机制;加强电力统筹规划和科学监管,提高电力安全可靠水平。

总结6大亮点:1.中共中央9号文,政治局常委会审议,中共中央、国务院联合发布,彰显改革决心。2.电网定位清晰,从事电力传输,只收过网费,继续完善主辅分离。3.节能减排是重要原则,推动新能源并网,分布式电源发展是重点(最大亮点)。4.发电侧和售电侧放开,社会资本进入,电力市场化逐步推进。5.推动电力市场化交易,完善跨省交易,探索电力期货和场外衍生品。6.交易平台相对独立,多省市电力交易平台有望形成。

点评:我们的一句话点评是—新电改来了,能源互联网真的来了。

相关受益标的:1.能源互联网,我们重点推荐:正泰电器、科华恒盛、积成电子、国电南瑞、四方股份、许继电气;重点关注智光电气、中恒电气、泰豪科技、金智科技等;2.节能减排利好风电、光伏等新能源企业。我们重点推荐金风科技(风电龙头+智能微网先行者)、林洋电子、阳光电源、隆基股份;重点关注彩虹精化、爱康科技、中利科技、京运通等。

3.电价市场化催生储能市场的兴起。我们重点推荐科陆电子;重点关注南都电源、圣阳股份。

4.电网定位清晰,投资运行和电力输入,大规模接入新能源,跨区域电力交易加快特高压和跨区域输电线路的修建。我们重点推荐平高电气、许继电气、特变电工和大连电瓷5.电力市场改革需要为用户侧提供多元化的解决方案。电动汽车的大规模推广也需要有效的电动汽车充电桩解决方案。我们重点推荐英威腾、特瑞德(停牌)和顺电气(停牌),万马股份。

风险提示:政策力度不达预期