“狼性”招行为何净利增速落后? 不良贷款认定标准趋严，拨备计提增加

目前,已有平安银行,民生银行、浦发银行、兴业银行、中信银行、招商银行和宁波银行多家上市银行发布了业绩快报。

值得重点关注的是,银行利润增长趋势出现了分化。平安银行同比增长30.01%,但其他不少银行净利润增幅较2013年均有不同程度的下滑,部分银行的增幅跌至个位数。银行利润放缓背后究竟是发生了什么?各家银行不良率的势头出现了什么变化?本报记者深入展开分析。

导读

由于整体经济呈下行态势,去年是银行坏账上升较快一年。长三角地区仍是不良贷款高发区,且向中西部、环渤海、珠三角个别地区扩散,从低端制造业、传统企业向产能过剩行业中的大中型企业扩散,小微企业贷款风险也在增加。

本报记者 曾颂 深圳报道

继平安银行2014年年报公布30%的净利润增速后,18日晚间,招商银行、浦发银行亦发布年报:浦发去年净利润473.60亿元,同比增长14.95%;招行去年净利润560.49亿元,同比增长8.32%。

同是股份制银行,盈利增速拉开不小的差距。招行近年在市场上“狼性”凸显、风格进取,为何净利润增幅落后同业?在19日举行的业绩发布会上,招行管理层给出解释:去年该行对不良贷款实施更严格的认定标准,资产质量下迁、拨备增加,是盈利增速放缓的主因。

自2013年田惠宇接棒行长一职以来,招行在同业业务上持续发力,2014年账面“存拆放同业和其他金融机构款项”大幅增长。不过田惠宇亦在业绩发布会上表示,由于监管层对同业的监管趋严,加之同业业务利差较窄,去年下半年起,招行已收缩同业资产在生息资产中的占比。

针对证监会研究向银行发券商牌照一事,招行董事长李建红表示,招行将就此作研究和准备,政策放行后或推动相关业务。

拷问利润“含金量”

招行年报显示,去年营业收入同比增长25%,尤其是非利息收入增长接近60%,证明业务仍在快速扩张,为何净利润增速并不高?

从利润表看,业绩主要受营业支出中的“资产减值损失”拖累。该科目金额达316.81亿元,同比去年超出两倍有余;报表附注显示,损失基本集中在“贷款和垫款”一项。

“招行去年对资产质量进行了严格的分类,90天以上逾期贷款全部纳入了不良。我们是境内分类标准最为稳健和审慎严格的上市银行之一。”招行副行长王良称,凡是产能过剩行业,都按一般的关注类来提取拨备,而拨备的提升会影响利润。

至去年末,招行不良贷款余额279.17亿元,不良贷款比例上升0.28个百分点,达到1.1%。

另一方面,招行亦加大坏账核销力度。公司管理层在分析师会议上透露,去年全行现金清收61亿,累计核销119亿,向四大AMC和各省市类似资产管理公司转让65亿,合计化解规模占比91%。

“如果不是对不良贷款作严格分类,盈利增速应该可以达到13.5%左右。”招行副行长李浩对21世纪经济报道记者说。

管理层表示,由于整体经济呈下行态势,去年是银行坏账上升较快一年。长三角地区仍是不良贷款高发区,且向中西部、环渤海、珠三角个别地区扩散,从低端制造业、传统企业向产能过剩行业中的大中型企业扩散,小微企业贷款风险也在增加。

不良资产主要来自公司类贷款,其中92%的增量出自制造业、批发和零售业以及采矿业。值得注意的是,房地产业贷款占贷款总额的百分比在上升,不良贷款率显著下降,处于0.26%的较低水平。

招行行长田惠宇在发布会上表示,根据最新的压力测试,在"GDP增长仅6.5%、M2增速12%、CPI增速1.3%"的虚拟条件下,若不考虑拨备、核销、转让等因素,招行不良贷款生成率仍可控制在3%以内。

同业业务“点刹”

执掌招行以来,田惠宇围绕同业业务对组织机构、业务流程进行大刀阔斧的改革,并在不同场合强调同业业务“站在风口上”。年报亦有印证,在招行账面的生息资产中,“存拆放同业和其他金融机构款项”平均余额达到6036.12亿元,同比增长50.92%,贡献了300多亿的利息收入。

“去年年初我们同业业务发展较快,对全行多元化经营布局起到了作用。”田惠宇在发布会上总结道。但他表示,去年下半年招行对之进行“点刹”。

“同业业务利率公开透明,利差也相对比较窄。我们既要发展,也要追求价值,加上监管部门对此有一定的约束,所以下半年开始收缩了同业资产在生息资产中的占比。年尾稍微收缩一下,净息差就提高了。”

部分同业资产是“历史遗留问题”。据披露,截至2014年12月31日,招行买入返售信托受益权、资产管理计划、债权收益权等“乙方业务”余额共计1101.56亿元,较年初下降29.16%。去年央行联合各金融监管部委下发《关于规范金融机构同业业务的通知》,叫停买入返售三方模式,这部分存量资产待自然到期结清。

自营投资则保持较快增长,去年末,招行应收款项类投资总额达4088亿元,同比增长73.61%,其中非标资产占比近9成,信贷类的信托受益权增长较快。

零售业务是招行的传统强项。田惠宇表示,去年招行加大零售业务资源投入,信贷增量里零售贷款基本占到一半。“从三大部门负债情况看,政府、企业负债率高,个人部门负债是最低的,所以这个结构比较安全。”

不过,去年招行小微贷款不良率亦上升到1.08%。副行长王良表示原因主要有三个:其一,招行在长三角区域大力推广小微信贷,而本轮经济下行中,长三角恰好是风险高发区;其二,部分小微客户涉及钢贸、煤贸,受产能过剩影响;其三,部分二级分行成立时间不长,风险管理能力未跟上。

“但是小微贷款以抵押贷款为主,虽然不良率上升比较快,损失率相对小。”王良说,未来招行的小微信贷会加强小额、批量、标准化的特性。

(编辑:王芳艳)