量化分析周报:市场情绪继续乐观,市场风格酝酿转换

本报告以量化统计方法监测影响A股市场主要因素,分析过去一周市场数据变化,参考历史统计规律,判断未来一周市场趋势,供投资者参考。

行情回顾:上周,受“债务置换”利好消息影响,市场各行业全线上涨。领跌两周的银行板块涨幅居首。

市场分析:三个市场广度指标同步进入顶部区域,市场总体动能仍然向上,但上方空间有限,短期有调整的需求。

小盘风格动量骤减,小盘股成交量持续萎缩,大盘股成交量则有增长趋势,市场风格可能酝酿反转。

中证100指数和中指500指数均处于合理的运行区间,无偏离风险。各行业指数也基本处于合理的运行区间,无偏离风险。

融资余额迅速回升创出历史新高,融券余额则进一步降低至一年内低点,市场情绪明显偏好做多。

股指期货市场主要会员净空仓持仓占比基本保持前期水平,市场主要会员继续谨慎看多市场。

市场股票型基金整体仓位已处于高位运行;数据表明部分曾低配大盘股的基金正逐渐增加大盘股配置比例。

核心观点:市场动能向上,上方空间有限,有调整需求;小盘股风格动量骤减,大盘股开始崛起,市场风格或正转换。

预测本周市场触顶回落,可少量放开对冲风险敞口;市场大小盘风格开始转换,建议谨慎选用对冲策略,建议超配周期权重股,关注金融、能源、交通运输等权重行业的资金动向。