机械行业周报:机械行业承压,关注市场买入机会

投资要点:

行业公司信息

1、中国版工业4.0规划初稿完成

2、开元仪器料去年净利同比增长2%至20%

3、大冷股份力争两年完成整体搬迁改造

4、海特高新募集16.7亿元,布局航空工业

5、西北轴承获1.6亿元债务减让

6、航天晨光2014年度业绩预增70%至120%

7、晋西车轴10万美元设两境外子公司

市场表现与主要观点

1月12日—1月16日,市场整体表现较强,上证指数探底回升,不过周末证监会对两融业务的查处在短期内压制了大盘的走势。本周计算机和传媒板块表现抢眼,以10.49%和7.22%的涨幅领跑市场;机械行业也延续了涨势,上涨3.12%,位列同期中信一级行业涨幅第9位,跑输沪深300指数0.32个百分点。

尽管机械行业本周再次跑输大盘,但“铁路设备”板块仍旧表现强劲,以14.76%的涨幅领跑行业;“工程机械”板块则再次以1.87%的跌幅排名行业垫底,不过本周跌幅明显放缓;其他子板块则表现相对平稳。

从个股的涨跌幅来看,创A股最高转股记录的赛象科技本周机械大幅上涨,以27.62%的涨幅领涨行业;同时,具有高铁出海和合并概念的中国南车和中国北车继续上涨,以20.35%和15.12%的涨幅紧随其后;而终止重组的中发科技以9.17%的跌幅领跌行业。

尽管本周机械行业表现整体较好,但周末证监会对股市两融业务的严厉监管使得市场面临较大的回调压力,前期涨幅较多的“一带一路”、“高铁出海”以及“工业4.0”等相关概念板块或将在大盘的影响下遭到较大程度的抛压。不过,从中长期市场来看,我们认为随着未来我国工业化的发展、以及高铁出海所带来的实际需求增长,近期市场的回调不失为一次较好的介入机会。因此,我们仍旧推荐高铁板块下的中国南车、中国北车;同时关注机器人、沈阳机床、中航电测的投资机会。