信达证券星组合周刊

持仓情况

星组合于2014年7月1日开始建仓,初始资产为500万元。截至2015年1月16日,当前组合的总资产为905.41万元,其中现金类资产价值55.39万元(相对上期增加收到民生银行中期分红5700元),权益类资产价值850.02万元,仓位93.9%。前三大重仓股依然分别为浦发银行(16.4%)、中信证券(14.5%)、福田汽车(14.1%)。

当前组合净值为1.8108元,累计涨幅为81.08%,其中本月涨幅为1.86%。同期,上证指数累计涨幅为64.84%,其中本月涨幅为4.38%;沪深300指数累计涨幅为67.90%,其中本月涨幅为2.87%。

操作及计划

上周市场反复震荡调整,同时依托保险股,以及石油、石化等权重股的拉动也继续有所上升,但市场的长期看好预期与短期避险及投机情绪依然存在明显的博弈特征。

组合近期确实面临着增加补涨品种配置还是坚守低估值配置的诱惑,但我们认为,当前基于市场热点转换的调仓可能并不明智,会带来短期踏错并导致亏损的风险。当然,这样的选择也使得组合近期的净值增长开始落后于市场整体,好在这是在我们预料之中也尚能承受的状况。

短期,组合依然会坚持仓位和持仓基本不动的原则,但也会寻找潜在的战略配置标的。比如我们依然对未来传统行业中能够在转型升级中能够“剩”下来的优势企业予以关注和挖掘;另外,对牛市格局下保险股的配置价值也不断提升重视程度。上周,组合计划中的微调尚未找到有合适的机会,因此,并未有任何操作。