潘世奇汽车（PAG.US）达成私有化合并协议，每股212美元现金收购

（原标题：潘世奇汽车（PAG.US）达成私有化合并协议，每股212美元现金收购）

金吾财讯|2026年10月15日，潘世奇汽车（Penske Automotive Group, Inc.，PAG.US）宣布与Motown Acquisition Corp.签署合并协议，买方将并入公司，潘世奇汽车作为存续公司。买方由潘世奇公司（Penske Corporation）与三井物产（Mitsui & Co., Ltd.）等投资人集团持有。公司独立特别委员会在Moelis & Company LLC公平意见的支持下，一致认定该交易公平且符合公司及无关联股东的最佳利益。 根据协议，合并生效时，除排除股份和评估股份外，每股普通股将转换为212.00美元现金对价。公司预计在交割前继续支付常规季度股息，每季度不超过上一季度每股金额加0.02美元。所有股权奖励，包括限制性股票单位、限制性股票、2026年绩效奖、递延股票单位和递延现金奖，将在生效时加速归属、注销并转换为现金，支付不晚于生效后第二个常规发薪日。非雇员董事薪酬计划将终止。 合并包含不招揽条款，但公司可在不违反条款的情况下，就可能构成更优提案的收购提案进行接触，并须提前至少5个工作日通知买方并支付终止费。交割须满足多项条件，包括公司股东批准、无禁止性法律或政府命令、HSR等待期届满及特定监管批准、陈述保证准确、履行承诺且未发生重大不利影响。股东批准需获得多数流通股赞成，以及无利害关系股东所投票数的多数赞成。 若2027年10月15日前未完成交割等情形，协议可终止。公司终止费为3.83亿美元，买方反向终止费为4.88亿美元。合并完成后，公司普通股将从纽约证券交易所退市并注销，不再公开交易。潘世奇公司与三井物产预计分别直接或间接持有存续公司约64%和36%的股权。 融资方面，潘世奇公司与三井物产提供最多约22亿美元的股权融资，摩根大通、美国银行和富国银行提供最多约18亿美元的债务融资，合并不以融资完成为条件。投资人集团及其关联方合计持有约72.6%的流通股，已签署支持协议，同意投票赞成合并、不转让股份并放弃评估权。同日，公司还签订了美国信贷协议第十三次修订，贷款方包括梅赛德斯-奔驰金融服务美国公司、丰田汽车信贷公司和戴姆勒卡车金融服务美国公司，同意合并并有条件增加循环承诺最多9亿美元，使循环承诺总额从15亿美元增至最多24亿美元，其中最多4亿美元可为超额垫款承诺，条件包括完成合并及至少22亿美元股权融资到位。