A股午评 | A股剧震分化，双创指数联袂走强！半导体“王者归来”

（原标题：A股午评 | A股剧震分化，双创指数联袂走强！半导体“王者归来”）

美伊和谈前景扑朔迷离，令华尔街多头信心动摇。尽管油价大幅下挫，美股主要指数周三收盘基本持平。

5月28日，三大指数探底回升，创业板指率先翻红，盘中一度大跌近2%，科创50持续走强。截至午间收盘，沪指跌0.14%，深证成指跌0.26%，创业板指涨0.21%，科创50指数涨1.29%。沪深两市半日成交额1.78万亿，较上个交易日缩量2854亿。

盘面上，电力概念持续爆发，宁波能源、华电能源等多股涨停；人造钻石概念拉升，黄河旋风、四方达涨停；MLCC、覆铜板、铜箔、电子布等PCB上游材料全线大涨，风华高科、沃格光电等多股涨停；IGBT、电源芯片、中芯国际概念等半导体产业链持续活跃，华微电子等涨停；光模块、PCB、光纤光缆等算力硬件概念拉升，科瑞技术、云南锗业等多股涨停；煤炭股持续走高，昊华能源等涨停。

跌幅方面，宇树机器人、灵巧手、减速器等人形机器人概念持续下挫，中马传动一度逼近跌停；AI漫剧概念上演一日游，昆仑万维跌超5%；券商、银行、保险、互联网金融等大金融概念持续下行；白酒、大消费概念上演一日游，金种子酒跌超7%；AI编程、AI智能体等AI应用概念持续走低；六氟磷酸锂、氟化工、锂资源、磷酸铁锂等锂电池概念全线下行；CRO、创新药、减肥药等医药概念持续弱势；算力国产化、算力租赁概念持续下行；玻璃基板、PPO树脂、小金属、黄金、固态变压器等概念集体弱势。

展望后市，中信建投认为，短期市场大概率呈现“指数温和震荡、风格加速轮动”的特征，行情重心或将从前期的AI算力等成长方向向低位消费、电力及半导体国产化替代方向阶段性迁徙。

热门板块

1、芯片产业链震荡回升

芯片产业链震荡拉升，国风新材、怡达股份、康达新材涨停，华虹公司大涨近15%，续创历史新高。

点评：消息面上，台积电计划于2026年下半年再度上调3纳米制程晶圆代工报价，涨幅最高可达15%，2027年可能进一步上涨5%至10%。

2、培育钻石概念爆发

培育钻石概念爆发，四方达、黄河旋风涨停。

点评：消息面上，据报道，金刚石铜复合材料近期在郑州超算中心实现规模化应用，并使得芯片模组传热能力提升80%，这是全国首次规模化采用金刚石铜复合材料。

3、电力板块逆势走强

电力板块逆势走强，华电能源4连板，粤电力A二连板，惠天热电、甘肃能源涨停。

点评：消息面上，5月27日13时44分，广东电网用电负荷今年第一次创新高，达到1.6593亿千瓦，同比增长0.61%，较往年首次峰值出现时间提前近两个月。

4、房地产板块表现活跃

房地产板块表现活跃，天健集团涨停，荣安地产、津投城开、大龙地产等跟涨。

点评：消息面上，近日广州市举行《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的实施意见》系列配套文件新闻发布会，明确提出通过发放专项补贴及市场化收购二手住宅的方式，支持居民“卖旧买新”。

机构观点

中信建投：短期市场大概率呈现“指数温和震荡、风格加速轮动”的特征

展望后市，需高度关注长鑫科技IPO过会后对存储产业链的实质性带动强度，以及热钱从高位科技板块出逃后会否在消费与电力方向形成新的持续性热点。综合而言，短期市场大概率呈现“指数温和震荡、风格加速轮动”的特征，行情重心或将从前期的AI算力等成长方向向低位消费、电力及半导体国产化替代方向阶段性迁徙。

东方财富证券：科技仍是全年较为确定的主线赛道

东方财富证券首席策略官陈果在研报中表示，经历了前期涨幅显著的“复常交易+季报行情”后，市场对于结构的分歧度正在上升，部分资金寻求结构再平衡与轮动切换，表现为前期涨幅较高的AI算力（光模块、存储）热门赛道出现回调，部分资金选择阶段性止盈兑现。陈果判断，中期维度，AI产业资本开支、订单落地、业绩兑现三重高增逻辑未变，叠加宏观经济K型分化强化科技板块盈利优势，科技仍是全年较为确定的主线赛道。建议规避前期涨幅透支的高位题材，优先布局产业景气确定性高、订单业绩扎实、前期涨幅相对滞后的硬核细分环节。

国盛证券：星舰V3首飞验证核心能力，SpaceX上市有望开启商业航天新纪元

SpaceX上市进程加速叠加星舰系列持续迭代，正在重塑全球商业航天的竞争格局与估值体系，其龙头外溢效应有望映射至A股产业链形成共振。投资端推荐优先聚焦产业链上游高壁垒、业绩早兑现环节，重点筛选深度绑定国家队星座工程、具备不可替代技术壁垒、产能储备与在手订单高度匹配，以及直接受益于星链部署加速的优质企业。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。