券商晨会精华 | 新能源行业有望迎来戴维斯双击

（原标题：券商晨会精华 | 新能源行业有望迎来戴维斯双击）

昨日，市场震荡调整，三大指数冲高回落跌超1%，科创50指数跌超2%。沪深两市成交额跌破2万亿。从板块来看，电力、锂电材料、商业航天等概念表现活跃。下跌方面，电网设备、光纤等概念震荡下挫。截至收盘，沪指跌1.09%，深成指跌1.41%，创业板指跌1.34%。

在今日券商晨会上，中信证券认为，新能源行业有望迎来戴维斯双击；华泰证券认为，看多电力，环保稳增；中金公司认为，美国顺周期板块有望持续跑赢。

中信证券：新能源行业有望迎来戴维斯双击

短期看，在油气价格大幅上涨的背景下，新能源行业有望受益于灵活配置属性和经济性优势提升，迎来需求加速放量；中长期看，中国、欧洲及亚太等地存在油气资源短板，能源结构存在脆弱性隐患，清洁能源发展将由低碳转型的可选路径升级为能源安全的必选战略。因此，结合新能源需求趋势性增长以及地缘冲突等事件性催化共振，预计行业有望迎来戴维斯双击。

华泰证券：看多电力，环保稳增

1-2月火电发电量同比增速由降转增，煤价同环比下降，部分火电公司2026第一季度归母净利或仍实现同比提升；1-2月水电发电量同比增长；核电稳健运行，机制电价政策出台；绿电运营商电量同比提升但消纳形势仍较为严峻。展望2026第二季度，火电关注电价vs煤价剪刀差；水电盈利主要取决于来水情况；绿电关注电价及消纳的拐点；环保主要关注垃圾焚烧发电企业出海进展、各地水价调整情况及回款情况。

中金公司：美国顺周期板块有望持续跑赢

美国顺周期板块如资源、能源、工业、国防航天在政策引致型需求下有望长期跑赢。美国大型科技公司，将从过去十几年的“储蓄者”、“回购者”、“现金奶牛”逐渐开始举债扩张，一定程度上，将抑制其估值。因此，科技股的表现将更多由盈利驱动，内部也将出现分化。实际上，拉长历史看，在大宗商品趋势上涨周期下，美股尤其成长股估值受到压制。同样的，美国名义增速较高时期下价值顺周期往往跑赢成长。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：徐文强。