厦门银行净利润十年首降 资产负债管理能力遭遇考验

（原标题：厦门银行净利润十年首降 资产负债管理能力遭遇考验）

A股上市银行2024年业绩报告相继出炉，在27家城农商行中，厦门银行业绩明显失速。

据业绩快报，2024年，厦门银行实现营业收入57.61亿元，同比增长2.82%；归母净利润为25.94亿元，同比下降2.61%。

虽然整体降幅不大，但是与往年相比，厦门银行业绩颓势尽显。据wind数据统计，2021年厦门银行的净利润增速为18.99%，2022年下降至15.56%，2023年跌破了两位数，下探到了6.3%。净利润指标也是近十年来首现负增长，此前厦门银行创造了净利润13年不间断增长的记录，从2010年的1.36亿元增长至2023年的26.64亿元，足足增长了18.59倍。

厦门银行的财报还出现了净息差和不良率双低的特征。2020年至2023年，该行的净息差逐年下降，分别为1.65%、1.62%、1.53%、1.28%，2024年前三季度仅为1.06%，在42家上市银行中垫底，这也是其业绩增速下滑重要原因。

不过，在业绩下行时，厦门银行的不良率并没有出现恶化，反而还维持在较低水平。

2024年末，厦门银行不良率为0.74%，?而同期我国商业银行的平均不良贷款率为1.50%，厦门银行的不良率几乎只有行业平均水平的一半。与此同时，厦门银行的拨备覆盖率在“支援”了净利润20个百分点后，依然维持在391.94%高位。

低不良高拨备，表明厦门银行近年来发展可能过于保守。而净息差持续走低则反映出，该行资产负债管理或面临结构性问题。

众所周知，商业银行主要业务是吸收存款和发放贷款，中间形成的利差是银行的主要利润来源。这就要求商业银行具备良好的资产负债管理能力。然而在激烈的市场竞争中，银行可能会牺牲部分利润来获取资金或业务机会，所以就出现了高息揽储等竞争行为，这也是部分中小银行发展的重要策略之一，厦门银行也不例外。

在过去快速发展的十年，厦门银行采取高息策略来支撑业务拓展，即便是净息差不断承压的2024年，厦门银行在重庆地区还发售了高息大额存单，起购金额20万元，2年期和3年期年化率分别为2.6%和2.7%。

这种发展策略在宏观经济上行期间，可以助力银行高速发展。然而，近年来在经济下行压力下，央行不断下调基准利率。厦门银行显然没能够及时调整自身的资产负债结构，这才导致净息差不断承压。

厦门银行似乎意识到问题所在，在2024年开启的新一轮三年战略规划中，该行表示，将“结构优化”列为首位战略目标，不追求无效益的规模增长，着力压降利差较薄的业务，并扩大收益率较高的业务占比。

不过在新一轮三年战略规划开启之际，厦门银行管理层却出现了动荡。自2022年以来，厦门银行已更换了三任董事长。2022年9月，掌舵厦门银行13年的吴世群卸任，姚志萍接任；然而在2025年1月，姚志萍因“组织人事调整”任期未满辞职，原兴业银行高管洪枇杷“空降”成为新任董事长。与此同时，在今年2月份，厦门银行十年老将副行长李朝晖因个人原因辞职。

高管的频繁变动可能会影响期战略的延续性。姚志萍任内推动的零售转型和金融科技战略，而洪枇杷则以对公业务见长，这种管理层风格的切换可能导致银行战略方向的摇摆。（内容来源|远见资本局）