健尔康将上市：募资额缩水3亿元，实控人拿26%股权激励女儿陈麒宇

（原标题：健尔康将上市：募资额缩水3亿元，实控人拿26%股权激励女儿陈麒宇）

10月25日，健尔康医疗科技股份有限公司（下称“健尔康”，SH:603205）开启招股，将在上海证券交易所主板上市。本次上市，健尔康的发行价为14.65元/股，发行数量为3000万股股份，预计募资总额约4.4亿元，预计募资净额约3.9亿元。

据贝多财经了解，健尔康于2022年6月预披露招股书，后于2023年2月平移递交上市申请材料，于2024年1月过会。本次冲刺上市，健尔康原计划募资7.20亿元。这意味着，健尔康的募资金额最终缩水了2.8亿元，按募资净额计则缩水3.3亿元。

天眼查App信息显示，健尔康成立于2000年6月，位于江苏省常州市，前身为金坛市健尔康卫生材料有限公司。目前，该公司的注册资本为9000万元，法定代表人为陈国平，主要股东包括陈国平、荀建华等。

据招股书介绍，健尔康的主营业务为医用敷料等一次性医疗器械及消毒卫生用品研发、生产和销售，产品根据使用用途分为手术耗材类、伤口护理类、消毒清洁类、防护类、高分子及辅助类和非织造布类六大系列。

2021年、2022年和2023年，健尔康的营业收入分别约为7.82亿元、10.93亿元和10.34亿元，净利润分别约为1.32亿元、1.57亿元和1.24亿元，扣非后净利润分别约为8083.90万元、1.48亿元和1.21亿元。

2024年上半年，健尔康的营收约为5.05亿元，净利润约为6094.27万元，扣非后净利润约为5850.93万元。截至2024年6月30日，该公司的资产总额约为11.47亿元，归属于母公司所有者权益约为.73亿元。

特别说明的是，健尔康曾于2020年度取得16.23亿元的收入，对应的净利润和扣非后净利润分别为3.84亿元、3.78亿元。相比之下，该公司2021年的营收则同比骤降51.82%，2022年、2022年有所复苏，但2023年再次出现一定的下降，净利润也同样有所下降。

健尔康方面称，2020年受新冠疫情影响，该公司口罩、酒精片等防护和消毒清洁类产品销量大幅增加且毛利率较高，收入同比增加116.76%，净利润同比增加457.65%。其中，以口罩为主的防护类产品收入7.82亿元，占其主营业务收入的比例为48.44%。

而在2021年，随着国内新冠疫情得到有效控制，口罩等防护产品需求及价格均大幅回落，健尔康的防护产品销售收入减少，从而导致业绩大幅下滑。不过，健尔康并未对2023年度利润双双下滑一事进行说明。

按地区来看，健尔康的收入主要来自境外销售。报告期内，该公司的外销收入占比分别为83.43%、71.19%、83.54%和87.46%。健尔康在招股书称，该公司主要以OEM生产，境外销售为主，主要为境外大型医用敷料品牌商进行贴牌生产。

本次上市前，健尔康的控股股东及实际控制人为该公司董事长、总经理陈国平。据招股书披露，陈国平直接持有该公司57.90%的股份，通过员工持股平台常州和聚和常州顺赢分别控制该公司7.00%和3.00%的股份，合计控制健尔康67.90%的股份。

此前，陈麒宇对健尔康的持股比例为26.05%，荀建华持股4.90%，郭息孝持股4.06%，亨盈投资持股1.50%，蔡昌、清源知创分别持股1.00%，杨荣平持股0.50%。其中，陈国平与郭息孝为夫妻关系，陈麒宇为二人之女。

特别说明的是，陈国平曾于2021年12月将所持健尔康26.05%的股权分两次无偿转给了其女儿陈麒宇。另在2023年7月，陈国平还以6624万元的价格受让了股东荀建华、杨荣平、亨盈投资合计6.90%的股权。

转让完成后，亨盈投资、荀建华和杨荣平均不再是健尔康的股东。据贝多财经了解，亨盈投资曾于2020年7月参与对健尔康的投资。而在即将上市的关键阶段，亨盈投资等则选择了提前“清仓”。

穿透股权可知，亨盈投资的股东包括冯瑛、李祯、蒋耀、杨青松、吴婉文、杨荣平等。其中，杨荣平曾是健尔康的上市顾问。此前，杨荣平原参照股权激励价格入股，后因未满足承诺服务期，按照外部投资者增资价格补足差价。

对此，上海证券交易所要求健尔康说明杨荣平的任职经历，在该公司担任的职务和具体工作内容，未满足服务期即离职的原因，与该公司约定承诺服务期的具体情况，其入股的具体背景、入股价格、补足差价时的参考价格、历次支付方式和资金来源等。

健尔康方面称，由于杨荣平具备较为丰富的企业投资和管理经验，比较了解资本市场上相关证券服务机构，其于2017年聘请其担任该公司上市顾问，主要负责向该公司引荐证券服务机构，促成该公司与相关机构的合作落地。

2021年5月，杨荣平由于其任职于多家企业，事务繁忙，其个人希望专注于其担任重要职务的企业，故辞任健尔康上市顾问。目前，杨荣平为江苏唱游数据技术有限公司董事长，江苏唱游数鑫技术有限公司执行董事。