AI的尽头是电力！Vistra年内涨幅“秒杀”英伟达，电力股还有哪些隐藏王者？

（原标题：AI的尽头是电力！Vistra年内涨幅“秒杀”英伟达，电力股还有哪些隐藏王者？）

编者按：随着人工智能热潮逐步扩散，AI供电股迎来暴涨，Vistra年内飙升近145%“秒杀”英伟达，板块还有哪些隐藏王者值得挖掘？详情>>

随着AI热潮如火如荼，一个意料之外的“赢家”——公用事业板块，逐渐成为投资者们的焦点。

由于大量新建的数据中心需要巨量电力供应，电力需求不断高涨，公用事业股作为AI热潮的一大受益者迎来了春天。截至发稿，公共事业ETF $XLU 年内累计涨幅超15%，跑赢美股三大指数。该ETF主要集中于配置电力股，年内涨幅位居各行业榜首。

个股表现来看，德克萨斯电力生产商Vistra $VST 年初以来股价飙涨近145%，大幅超越英伟达93%的涨幅。此外，美国核电商Constellation Energy $CEG 和光伏发电商NRG能源 $NRG 年内累计涨幅也分别达到90.43%和60.6%。

“AI电力股”过热了吗？华尔街：人工智能将令美国电力需求增速大幅飙升

据外媒报道，作为快速增长的数据中心枢纽，得克萨斯州和中大西洋地区等地的远期电价已经上涨，反映出未来电网的趋紧状况。

“人工智能行业正在走向能源危机。”OpenAI CEO萨姆·奥特曼多次表示。马斯克直言，“人类处在有史以来最大的技术革命边缘，算力芯片短缺之后，最迟明年将会出现电力的短缺。”

高盛则表示：“我们预测，从2023年到2030年，数据中心电力需求的复合年增长率将达到15%，到2030年，数据中心占美国总电力需求的比例将从目前的3%左右上升到8%。”尽管投资者对人工智能革命主题的兴趣并不新鲜，但该行认为，公用事业、可再生能源发电和工业领域的下游投资机会被低估了，这些行业的投资和产品将需要支持这一增长。

花旗此前预计，到2030年，数据中心电力需求份额可能会占到美国的10.9%，较目前的4.5%大幅增长。ARM首席执行官雷内·哈斯则更为激进地估计，到2030年，人工智能对电力的需求可能占据美国电力需求的20%—25%。这意味着需要建设更多的发电厂、和其他基础设施，也将为公用事业公司带来更多回报。

瑞银奥康纳基金全球多策略Alpha首席投资官Bernie Ahkong表示：“人工智能的第一阶段显然是像英伟达这样的芯片制造商。不过，我们已经看到第二波浪潮向实际为数据中心提供硬件组件的公司转移。在过去的几周里，我们可能才刚刚开始进入以电力公司为代表的公用事业公司的第三阶段。”

AI供电热潮蔓延！哪些公司有望迎来投资机会？

高盛表示，“美国电力需求可能出现一代人未曾见过的增长。自本世纪初以来，美国的电力需求从未在八年内增长2.4%，而过去20年美国年发电量的平均增长率不到0.5%。”

该行指出，尽管大多数投资者专注于购买与AI直接相关的公司，如英伟达、AMD和超微电脑，但通过公用事业公司获得间接敞口或是值得的，因为公用事业板块正在推动AI相关电力需求的空前增长。

作为人工智能热潮下的“隐秘赢家”，AI供电还有哪些公司有望迎来投资机会？以下为發仔整理的概念股供各位投资者参考~

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