誉辰智能2023年年度董事会经营评述

（原标题：誉辰智能2023年年度董事会经营评述）

誉辰智能2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年是机遇与挑战并存的一年，新能源产业规模保持增长，行业下游需求仍然旺盛，但整体增速有所放缓，降本提质的要求日益提高。面对2023年的市场情况，公司紧紧围绕战略发展规划，深耕细作锂电设备领域，大力推进多领域、多行业在研项目落地，建设多元化产品体系，持续深化运营端数字化改革，全面提升公司治理效能。报告期内，公司新增自研大圆柱电池中后段装配设备和半导体领域设备，建筑机器人、医疗机器人实现小批量出货；公司内部上线ERP管理系统，募投项目中山研发生产基地建设进展顺利，公司整体经营状况良好。

　　（一）经营业绩

　　报告期内，公司实现营业收入111,870.57万元，同比增长56.67%；归属于上市公司股东的净利润5,613.77万元，同比下降25.76%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4,202.30万元，同比下降35.98%。公司经营业绩的主要变动原因：（1）报告期内验收的设备增加，确认的营业收入较上年同期相比有所增长。但受下游客户降本压力，以及国内市场竞争激烈影响，公司产品毛利率有所下降；（2）公司持续进行多领域、多行业的业务拓展，并加大了新产品的研发投入，积极开拓海外业务，研发、管理等费用的投入增加；（3）公司按会计政策计提的信用减值损失和资产减值损失较上年同期有所增加。

　　（二）业务经营情况

　　1、报告期内公司所处行业未发生重大不利变化，公司经营状况良好，采购价格、主要产品的销售规模及销售价格、产品结构、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。

　　2、公司持续巩固对包膜设备、注液设备等公司锂电核心设备的优势地位，同时，公司全力构建多元化产品结构的布局，加大对锂电生产设备中后段激光领域设备的工艺研发，公司秉承自主创新，注重研发投入，大力引进研发技术人才，提升研发技术能力支持在研项目推进，新增自研大圆柱电池中后段装配设备和半导体领域设备芯片分选机，医疗机器人、建筑机器人实现小批量出货，为后期新领域订单奠定基础。

　　3、公司积极推进市场拓展，紧跟行业“出海”的发展趋势，与下游客户紧密合作，报告期内已接到宁德时代（300750）匈牙利厂区的设备订单并与数十家国内外客户进行前期海外项目的对接，为便于后续海外业务的拓展，公司已向有关部门申请在意大利设立办事处。

　　4、公司上线ERP管理系统，整合产业合作伙伴，积极开展数字化建设，实现公司全面协同发展。

　　（三）公司管理层工作开展

　　1、加深客户市场开拓

　　通过十多年对市场的深耕，并依托技术创新能力和项目管理交付能力，公司积累了广泛的客户基础，与宁德时代、中创新航、瑞浦兰钧、亿纬锂能（300014）、欣旺达（300207）、蜂巢能源、正力新能源、海辰新能源、楚能新能源、海基新能源等国内知名锂电池生产企业保持长期稳定合作关系，并新拓展了国内ICT龙头企业及家电龙头企业的合作。同时海外业务取得新的突破，已接到宁德时代匈牙利厂区的设备订单，并与数十家国内外客户进行前期海外项目的对接。

　　公司积极参与国内外各类行业展会活动及研讨会，利用行业展会的聚焦及拉动效应帮助公司培育及发展更广泛的渠道体系。同时，公司还通过加强网站、公众号等途径增加公司宣传力度，多措并举，进行了多方位、多渠道、多层次的宣传推广活动，从线上线下（300959）拓宽品牌传播力度。

　　2、优化组织结构，强化内部管理

　　2023年，公司根据战略规划进一步提升公司治理效能，推动降本提质增效工作，严格执行年度预算制度，持续推进经营管理体系建设，持续优化公司经营管理流程，全面提升经营管理能力、挖掘内部经营潜力的管理提升工作，从研发、生产、采购、销售、仓储物流、财务、人力等多个维度降低成本，全方面推动精细化管理，使公司运营更加高效。

　　公司持续推进经营管理体系建设，提升运营管理能力，加强制度流程建设、风险管控体系建设。报告期内公司启动并完成了EHR、ERP、PLM等系统的上线工作，目前公司已经基本建立了研发、采购、人事等核心业务和财务的一体化管理平台，并正在不断深化应用、循环优化业务模式。

　　内部控制方面，公司不断加强内控体系建设，持续优化研发、采购、生产和销售服务业务流程和相关内部控制，建立和完善内部治理和组织结构，形成科学的决策、执行和监督机制，保证公司经营管理合法合规以及经营活动的有序进行，提高了经营效率，提升了公司整体管理和运营水平。

　　3、稳步推进产品交付能力

　　公司逐步建立多元化供应链布局，保障产品及时交付。在供应链方面，公司立足多元化的供应链布局，凭借多年来在供应链端的积累和口碑，得到了供应商的大力支持，通过对现有长交期物料建立安全库存，与核心零部件供应商建立战略合作，通过标准化模组供应商备库存等多种方式保障供应链安全。报告期公司整体供货能力增长，较好支持了公司业绩增长。通过构建高质量、低成本、快速交付的供应链体系，更好夯实了与供应端厂商的深入合作关系，保障了交付。

　　4、鼓励研发创新

　　公司为鼓励研发人员不断创新，加大研发人才引进和培养力度，充分调动研发技术人员的工作积极性，最大限度推进新产品项目和现有产品技术改进、工艺优化项目的进展，高质量、高效率、高经济性完成公司研发工作任务，促进公司技术创新工作开展，及时奖励职务发明人和优秀专利工作者为公司获取自主知识产权及工艺改进等科技研究所作出的贡献。

　　5、优化人才建设，打造高效组织文化

　　公司持续贯彻人才发展战略，持续推动高素质人才队伍的建设。从公司战略出发走进业务，了解短期和长期的需求，打造与公司战略相适配的组织管理能力。

　　在人才扩充方面，为顺应公司快速发展带来的人才需求，构建支撑公司战略和发展的人才梯队。公司大力拓展招聘渠道，除了传统招聘渠道，还开拓了网络招聘、校企合作、企业内部推荐、猎头等方式更精准有序的补充专业人才。

　　6、稳步推进募投项目

　　公司募投项目中山誉辰自动化设备研发生产基地建设进展顺利，报告期内已顺利封顶，预计可在2024年按计划完工投产。

　　

　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明

　　(一)主要业务、主要产品或服务情况

　　1、主要业务

　　公司主营业务为非标自动化智能装配设备、测试设备的研发、生产和销售。公司主要产品为锂离子电池智能装备与消费电子类智能制造设备，可广泛运用于新能源、汽车电子、消费电子、建筑、医疗等多领域产品的智能生产制造，是实现生产自动化、智能化和高效化的关键装备。

　　报告期内，公司主营业务未发生重大变化。

　　2、主要产品

　　在锂离子电池智能装备方面，公司主要产品包括包膜设备、注液设备、氦检设备、开卷炉设备、热压整形设备、包Myar设备、入壳设备等。

　　在消费电子类智能制造设备方面，公司主要产品包括咖啡机检测线、香水喷发器组装线、剃须刀自动组装设备、光伏组件装配机等。

　　除此之外，建筑机器人、医疗机器人实现小批量出货。

　　（1）锂电池制造设备

　　（2）其他领域制造设备

　　(二)主要经营模式

　　1、盈利模式

　　公司专注于锂离子电池智能制造装备的研发、生产和销售，目前已建立覆盖研发、生产和销售为一体的完整业务模式。公司依据对产品的前期研发投入、生产成本等因素制定产品价格，通过向客户销售智能制造装备、配件及提供升级改造服务实现盈利。

　　2、采购模式

　　公司已建立采购管理制度，对采购管理关键环节进行风险控制，并对物料采购、订单管理、采购计划制定等进行了规范化管理，由采购部会同生产部、仓储部、品质部等部门，参与需求拟定、物料采购、来料控制及领用等

　　公司对外采购主要可分为原料采购、劳务服务两种类型，具体如下:

　　（1）原材料采购

　　公司采购的原材料可分为标准件与非标件。标准件如电气控制元件、传动元件、气动元件和电机马达等，由采购部向生产厂家或其代理商直接采购。非标件如定制机架、机罩、加工零部件等，由公司提供技术图纸或者规格要求，供应商按照要求生产

　　（2）劳务服务采购

　　公司采购的劳务服务包括劳务外包、劳务派遣和装配外包，且以劳务外包为主，劳务服务采购主要是为应对生产中出现的临时性、紧急性用工需求。劳务外包模式下，公司根据项目的工期、人员的配置情况，将部分项目中的非核心工序外包给劳务公司，核心工作仍由公司独立完成，公司劳务外包的岗位主要为安装和调试工序的装配电工和钳工；劳务派遣模式下，公司与劳务派遣单位签订劳务派遣协议，劳务派遣单位将劳务派遣员工外派至公司工作，公司劳务派遣用工主要从事设备安装环节普通工人工作，属于非核心环节、临时性、辅助性的岗位。劳务外包和劳务派遣供应商按照当月实际提供的人员总工时和单位工时价格与公司进行结算;装配外包模式下，公司将某一产品的部分模组外包给供应商，供应商进行装配与调试，公司按照技术约定进行验收,验收后双方按照约定的合同总价进行结算。

　　（3）生产模式

　　公司产品为非标自动化设备，需要根据客户生产工艺需求进行设计和生产，所以公司的生产计划根据销售订单确定，基本按照“以销定产”模式进行生产。收到客户订单后，公司首先需要根据客户需求进行产品的结构与工艺设计，并输出物料清单指导采购部进行原材料采购，采购部按照物料清单安排物料采购，并向生产部传递物料交期:生产部根据物料交期与客户订单交期情况进行排产，物料基本齐备后，生产部根据公司制定的生产工艺文件对产品进行组装生产，品质部对过程异常及过程质量进行监控,确保产品按质按量完成；产品组装调试完毕后进行内部验收，并出具内部验收报告。对于具备特殊工艺需求的设备，会邀请客户到现场参与内部验收，验收通过后安排物流将产品运输至客户场地并进一步在客户现场调试至满足客户的生产需求。

　　公司的主要生产环节涉及结构与工艺设计、原材料采购、装配和调试。在结构与工艺设计阶段，公司基于核心技术将客户需求进行分解，并转化为详尽的机械设计图、电气线路图、PLC软件程序、生产工艺文件等，上述文件作为公司生产环节中的纲领性文件，用以指导后续原材料采购环节中的标准件选型与非标件加工、以及生产过程中的装配与调试，最终形成稳定可靠的产品并向客户交付。

　　3、研发模式

　　公司有八个研发部门、工程工艺部及软件部。其中研发部为产品开发部门，根据设备开发的重点不同，负责新产品的开发与设计:工程工艺部主要负责对新工艺设备进行工程化:软件部负责设备相关软件的开发与适配。公司研发分工明确，为公司产品高效、快速研发提供坚实基础。公司坚持自主创新，以技术开发为基础，以成果转化和产品开发为重点，以高质量、高产能、多规格、多功能为研发方向，保障研发项目资金的投入，积极开展技术创新活动。公司以市场需求为导向，以新产品开发和订单产品设计开发为主，依据公司管理制度从市场调研、新技术可行性研究、项目立项、技术方案设计、评估、验证以及项目结题报告，明确各阶段的开发要求和要点，逐步展开研发工作。

　　4、销售模式

　　（1）模式和流程

　　公司主要向客户销售锂离子电池制造设备,销售模式全部为直销模式。受客户自身产品类型、产品工艺、生产需求的影响，该类产品专用性强，属于非标设备，一般为客户根据自身工艺与生产需要向公司定制。

　　客户直接与公司签订合同，公司按照合同要求进行设备开发、原料采购、生产组装等，公司内部验收后在约定日期内将产品运至客户处，并安排人员调试，确保正常使用至客户验收。

　　（2）定价方式和结算方式

　　公司主要客户的设备类订单通过参与招投标方式获取并定价，配件、增值及服务类订单主要是客户在已有设备销售的后续需求，主要通过商务谈判方式定价。

　　(三)所处行业情况

　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

　　1、公司所属行业

　　根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为专用设备制造业（代码C35）；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为专用设备制造业（C35）中的电子元器件与机电组件设备制造（代码3563）中的锂离子电池等电子元器件与机电组件的设备的制造；根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司产品所属领域为新能源汽车产业之新能源汽车储能装置制造（5.2.2）；根据国家发展改革委公布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司产品所属领域为“5、新能源汽车产业”之“5.3.1电池生产装备”。

　　2、行业技术水平、主要技术门槛

　　（1）关键设备技术参数接近国际标准

　　过去十余年，我国智能制造装备行业经历了快速增长阶段，作为公司主要设备所处的锂离子电池制造装备领域，关键设备技术参数已接近国际标准。根据国家工信部发布《锂离子电池综合标准化体系建设指南（2023版）》显示，在产业界共同努力下，我国已发展成为全球最大的锂离子电池生产国，建成了从上游关键材料到电芯制造、电池组装、设备制造的完备体系。到2028年，锂离子电池标准的技术水平达到国际先进水平，基本实现产业基础通用标准和重点产品标准全覆盖。

　　（2）技术要求从“专机”到“整线化”

　　近几年，我国国产锂电专机已经达到世界领先水平，单个环节专机生产商的市场集中度较高，厂商在自己优势领域的份额较为稳定。未来，锂电设备厂商发展趋势是从专机到整线化，需要积极开拓锂电其他生产环节的设备以形成较强的整线集成能力。

　　（3）行业技术门槛提高

　　锂电池设备制造行业是技术密集型行业，融合运用了机械工程、光学工程、控制科学与工程、材料科学、电子电气、工艺设计等多学科知识，具有高度的复杂性和系统性，对研发、设计、制造能力有较高的技术要求，需要设备制造企业充分掌握上述技术，并具备综合应用的能力。

　　同时，锂电池下游产品具有技术发展快、更新频率高的特点，市场和客户不断对锂电池设备提出新的要求。同一客户不同生产线的设备要求也不同，这就要求设备供应商能对锂电池生产工艺十分的了解，理解和掌握客户生产线的参数，能够在短时间内根据客户需要确定工艺参数、进行快速试制，并最终提供成熟可靠的自动化设备；

　　锂电池技术在快速发展中，设备一体化、整线化趋势显著，设备厂商需持续对设备进行迭代升级并延伸产品类别，扩大竞争优势。随着锂电生产工艺对精细化、稳定性的要求越高，锂电设备制造商为了满足下游需求，对其自身生产过程一体化、自动化、技术标准稳定化也越来越高。

　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况

　　公司深耕非标自动化设备领域，为国家高新技术企业，专精特新企业。根据市场需求，公司报告期内的主要产能集中在锂电设备领域，包括锂电池包膜设备、注液设备、氦检设备等13款产品，其中包膜设备为公司的核心产品。

　　根据高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2023年度，包膜设备市场呈现集中度较高，与头部企业绑定较深的行业特性，除本公司外，设备制造商主要为德尚智能、欧米加、科瑞技术（002957）、兴禾股份、泽诚自动化、嘉拓智能等，CR3达63%。根据高工产研锂电研究所数据显示，公司蝉联锂电池包蓝膜设备领域市场占有率第一，占有比例逐年提升，领先优势不断扩大，2023年市占比达39%。

　　报告期内，除锂电设备外，公司建筑机器人、医疗机器人实现小批量出货，并新拓展了国内ICT龙头企业及家电龙头企业的合作。未来，公司将持续聚焦主业，保持核心业务的行业领先优势，提升其他锂电设备的市场占有份额，同时凭借非标自动化行业丰富的技术积累，在多领域进行业务拓展，积极寻求新的业务增长点。

　　3.报告期内新技术、新产业（300832）、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

　　（1）中国锂电池行业情况

　　据高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，受动力及储能电池市场带动，2023年中国锂电池市场出货量886GWh，同比增长34.7%，主要原因：1）2023年中国新能源汽车产量958.7万辆，同比增长35.8%；2）海外新能源汽车产量超560万辆，带动国内动力电池出口增加；3）储能电池受海外市场带动，出货量为206GWh，同比增长58.5%。GGII预计2023-2027年中国锂电池市场年复合增长率将达到21.2%，2027年中国锂电池出货量将达到1911GWh。

　　（2）全球锂电行业产能情况

　　①国内市场

　　高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2023年中国锂电池市场对应的产能达1280GWh，当年新增产能350GWh。高工产研锂电研究所（GGII）预计2024年中国锂电池市场的新增产能将在2023年的基础上进一步减少，主要是国内部分电池企业新建项目出现延缓或暂停，导致国内锂电池行业新增产能规模出现下降。预计2026年国内的锂电池产能建设将重新进入增长期（同时无效的低端产能将逐渐被出清）。

　　锂电池生产设备的技术更新伴随着锂电池技术工艺的进步而变化。综合来看，新的产线经过3-4年的使用后，在产线参数、生产效率等方面往往难以跟上最新的生产技术工艺。为更好地适应新的生产工艺配套，企业往往需要对已有的旧产线进行技术改造与产线升级。

　　结合企业的新增产能以及原有产能的迭代更新判断，预计到2027年中国锂电池产能将达2710GWh。

　　②海外市场

　　“锂电出海”是2023年度的行业热词，报告期内产业链各环节企业纷纷赴海外考察，以东南亚、非洲、东欧及南美(含中美洲)等区域为主，但受限于政治、文化等不同因素，真正落地的企业很少，多数仍处于市场调研阶段。随着国内市场竞争的加剧，GGII预计2024年将成为国内锂电池产业链企业海外集中“落地年”。高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2023年海外锂电池市场新增落地产能（包括日韩、欧美、东南亚等国家和地区）为120GWh。预计到2027年，海外锂电池市场新增落地产能将达190GWh，对应的2027年海外锂电设备市场需求将达590亿元。

　　（3）锂电池向半固态、固态方向快速发展

　　随着锂电池产业技术的不断革新，锂电池向能量密度更高、充电更快、更加安全性的半固态、固态方向持续发展。据高工产研锂电研究所（GGII）不完全统计，2023年国内共有15个固态电池项目扩产（包括公告、签约、开工等），公布投资总额超千亿元，其中百亿项目有8个，占比超一半。

　　(四)核心技术与研发进展

　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

　　公司在锂离子电池制造装备领域的核心产品具有较强的市场地位，核心技术按照应用领域包含两大类：锂离子电池制造领域技术和以消费类电子为主的其他制造领域技术，公司具备的核心技术均为自主研发，且均处于批量生产阶段，对应产品包膜设备的市场占有率排名第一，注液设备的市场占有率处于第二梯队。

　　报告期内，公司进一步扩展核心技术布局，以帮助客户提升工艺水平、突破产能瓶颈、解决客户痛点为目标，以行业发展趋势和客户需求为导向，持续进行技术研发和产品创新，自研大圆柱电池中后段装配设备和半导体领域设备。

　　性能，提高产品稳定性以满足市场需求；针对包膜检测、电解液注液、激光测量、气密性检测等核心技术进行深度开发，持续高速叠片、高速包膜、高速氦检、等压注液等技术的研发，具体情况如下：

　　1、锂离子电池制造领域技术

　　2、其他制造领域技术

　　2.报告期内获得的研发成果

　　报告期内，公司新获专利106项、软件著作权4项。截至2023年12月31日，公司已获授权专利194项（其中发明专利56项）、软件著作权118项。

　　3.研发投入情况表

　　研发投入总额较上年发生重大变化的原因

　　2023年度，公司研发投入同比增加29.35%，主要系在激烈的市场竞争中公司为保持竞争优势，持续加大多领域、多行业的研发投入，为提升公司核心竞争力，从事研发工作人员的薪酬及费用等投入增加所致。

　　4.在研项目情况

　　5.研发人员情况

　　6.其他说明

　　

　　三、报告期内核心竞争力分析

　　(一)核心竞争力分析

　　历经多年的行业深耕与技术积累，公司在技术、产品品质、品牌与客户、公司管理等方面形成了自身独特的竞争优势。报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。

　　1、技术优势

　　公司是国家高新技术企业。公司核心管理层多为技术出身，注重产品研发与技术创新。研发团队由近三百名资深机械工程师、电控工程师、软件工程师及IE工程师组成，研发设计经验丰富，可以以客户需求为导向，准确快速完成满足客户需求的产品解决方案。公司多年来同行业一起成长，进行产品升级与迭代，多次获得客户优秀供应商奖、最佳客户满意奖、客户满意度奖等荣誉。

　　公司通过自主开发，已掌握多项核心技术，不断健全产品类型。公司已在方形铝壳动力锂离子电池装配设备领域掌握多项核心技术、关键技术，且拥有自主知识产权。历年来公司开发的产品包括包膜设备、注液设备、氦检设备、开卷炉设备、热压整形设备、包Myar设备、入壳设备等十余款产品。截至2023年12月31日，公司累计获得授权专利194项（其中发明专利56项）、软件著作权118项。

　　2、产品品质优势

　　产品品质是企业发展的基石，公司一直将产品品质放在企业发展首位，致力于通过将锂电池制造工艺数字化、生产设备智能化、制造自动化和研发并行化，在进一步降低成本的同时兼顾设备性能与稳定性。

　　公司自成立之初即与下游龙头客户紧密配合进行了大量工艺验证工作，将锂电池制造工艺进行数字化、代码化转换，形成了技术模块化积累。锂电池的安全性与锂电设备在整个生命周期内的稳定性息息相关，公司利用数字化与人工智能技术，保证设备在生命周期内稳定的同时降低生产成本。公司注重设备的标准化，通过模块化的设计和组装，在大幅降低成本的同时保证设备的性能与长期稳定性。此外，公司引入面向产品生命周期各环节的设计理念，在产品设计之初即综合考虑锂电池制造过程中的工艺要求、测试要求、组装的合理性，同时还考虑到维修要求、售后服务要求、可靠性要求等。

　　3、品牌与客户资源优势

　　公司多年来深耕锂离子电池智能装备及其他行业非标自动化设备，为客户提供锂电池的专业化组装及测试智能制造装备，在锂电新能源领域已经建立了较好的品牌与客户资源优势。公司当前客户资源优质，国内知名电池生产制造企业如宁德时代、中创新航、瑞浦兰钧、亿纬锂能、欣旺达、蜂巢能源、正力新能源、海辰新能源、楚能新能源、海基新能源等均与公司建立了长期稳定合作关系，并新拓展了国内ICT龙头企业及家电龙头企业的合作。同时海外业务取得新的突破，已接到宁德时代匈牙利厂区的设备订单，并与数十家国内外客户进行前期海外项目的对接。

　　4、管理优势

　　公司从研发设计、采购供应、生产装配、品质保障到售后服务建立了一套完整的管理流程,强大的管理优势对于有效整合公司资源、控制成本、保证产品质量提供了有力保障。

　　在研发设计阶段，严格按照设计开发流程进行充分的评估、论证及验证，从而保证方案的可行性和先进性。

　　在采购供应阶段，公司能够根据客户产品工艺需要快速确定设备所需要的标准件和非标件，在较短的时间内采购入库并有效控制成本，充分体现出公司优秀的供应商管理能力。

　　在生产装配阶段，公司拥有一支具备精细化组装和调试能力的生产团队，严格执行产品装配工艺的要求并采用科学规范的管理方式，保证了车间良好的生产计划，提高了工作效率。

　　在品质保障阶段，公司有一套完整的质量管控流程，从客户对接到售后服务，形成了一个完整的闭环，并通过了ISO9001:2015质量管理体系认证。此外，公司为出厂的每一台设备配备了一份详细的产品使用说明书，对所有关键零件、模组与整机功能等出具检验报告，确保产能、故障率，次优率等关键指标达到或优于客户要求。

　　在售后服务阶段，公司配备了专职售后人员长驻客户现场，保证在质保期内最大限度满足客户需求并做到快速有效响应，同时，售后人员适时跟踪客户设备状况并及时反馈，可以保证客户利益最大化。

　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

　　

　　四、风险因素

　　(一)尚未盈利的风险

　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

　　(三)核心竞争力风险

　　1、技术升级风险

　　锂离子电池制造工艺分为电芯制造、模组与PACK、辅助设备，电芯制造的生产工艺可以分为前中后三段。公司的技术优势主要集中在电芯制造的中后段装配和检测工序，随着市场竞争加剧，未来电池厂制造商将在整线集成能力、更优的性能指标以及提质降本等方面对设备供应商提出更高的要求，公司若不能在核心工序上不断提高生产工艺并实现市场示范应用，未来将面临较大的技术压力及风险。

　　2、人才流失和核心技术人员变动风险

　　公司核心技术人员在非标自动化智能装配设备、测试设备领域具备丰富的从业经验，熟悉所涉及业务领域知识及技术。公司通过实施员工持股计划等激励制度稳定人才团队，并与核心技术人员签订了保密协议，以避免因核心技术人员的流失而对公司造成损失。但由于市场竞争、内部管理等因素，如果未来公司管理团队发生重大变动或核心技术人员流失，将对公司的管理运营及研发工作产生不利影响，进而影响公司的业绩。

　　3、专利技术被侵权风险

　　公司在包膜检测技术、电解液注液技术、卷芯入壳技术、气密性检测技术.电芯热压技术等方面积累了丰富的技术成果，掌握了多项关键技术。由于技术的公开性和竞争性，公司存在关键技术被侵权的风险。

　　(四)经营风险

　　1、行业竞争加剧的风险

　　国内锂电设备行业的主要厂商包括先导智能（300450）、赢合科技（300457）、利元亨、联赢激光、科瑞技术和杭可科技等，与同行业主要厂商相比，公司虽然处于快速成长期，但在销售规模、产品结构、资金实力等方面存在一定差距，若公司在市场竞争中不能在产品核心技术方面保持持续的领先优势，不能满足客户对锂电设备精度、稳定性、生产效率不断提高的要求，公司将面临市场竞争力不足的风险。

　　2、客户集中度较高的风险

　　报告期内，公司前五大客户(含同一控制下企业)销售收入占营业收入的85.21%，公司客户集中度较高。

　　若未来公司现有主要客户发展战略发生重大变化，或由于经营不善、产业政策调整、行业竞争加剧以及突发事件等原因导致业绩下滑，或公司的产品不能持续得到大客户的认可，进而减少对公司产品的采购金额，而公司未能及时开拓新客户或拓展其他领域客户，则将对公司盈利能力产生不利影响。

　　3、原材料价格波动的风险

　　公司主要原材料有电气控制元件、传动元件、气动元件、电机马达等标准件及机加饭金件等定制加工件。报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比重超过70%，原材料价格波动对公司产品成本的影响较大。若未来原材料价格大幅上涨，且公司未能合理安排采购或及时转嫁增加的采购成本，将可能对公司经营业绩造成不利影响。

　　(五)财务风险

　　1、存货跌价和周转率下降风险

　　报告期末，公司的存货余额为60,907.98万元，占总资产的比例为29.65%。其中，发出商品47,994.31万元，占存货比例为78.80%，主要是公司销售的设备类产品自发出至客户验收存在较长安装调试和试运行周期所致。公司已按照会计政策的要求并结合存货的实际状况，计提了存货跌价准备共计3,504.26万元，如果公司产品无法达到合同约定的验收标准，导致存货无法实现销售，或者存货性能无法满足产品要求，价值出现大幅下跌的情况，公司将面临存货跌价风险。

　　2、毛利率波动风险

　　报告期内，公司各类产品毛利率及综合毛利率均存在一定程度的波动。公司产品执行周期较长，毛利率水平主要受市场供求关系、公司销售及市场策略、产品结构等因素综合影响。由于公司各产品面临的市场竞争环境存在差异，各产品所在的生命周期阶段及更新迭代进度不同，产品的市场销售策略不同、产品结构不同等导致的毛利率波动风险。如果公司未能正确判断下游市场需求变化，或公司技术实力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本等，将可能导致公司毛利率出现波动甚至下降，进而对公司经营造成不利影响。

　　3、应收票据及应收账款余额较大及坏账风险

　　报告期末，公司应收账款账面价值为28,963.86万元，应收票据账面价值为3,415.72万元，合计32,379.58万元，占营业收入比例为28.94%。受行业特点、销售模式等因素影响，公司期末应收账款及应收票据余额较大。另一方面，公司客户集中度高的动力电池行业由于大幅扩产，资金相对紧张，未来应收账款回款时间及逾期应收账款有可能增加。若经济形势恶化或客户自身发生重大经营困难，公司将面临一定的坏账损失的风险。

　　(六)行业风险

　　公司的主营业务收入主要来源于锂离子电池制造装备，公司的产品主要应用于锂电池行业，与新能源汽车和储能行业的周期波动和市场景气度密切相关。如果未来新能源汽车、储能行业增速放缓或下滑，锂电池行业客户出现设备投资周期性放缓，同时公司不能拓展其他行业的业务，公司将存在收入增速放缓甚至收入下滑的风险。

　　(七)宏观环境风险

　　(八)存托凭证相关风险

　　(九)其他重大风险

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　请参考第三节“　　一、经营情况讨论与分析”相关表述。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　（1）中国锂电设备市场规模行业情况

　　据高工产研锂电研究所（GGII）调研统计，2023年中国锂电生产设备市场规模为900亿元，市场规模同比下降，主要原因为2023年国内动力电池与储能电池企业的新建项目放缓导致对新设备需求的下降。与此同时，越来越多的锂电设备企业进入海外电池企业供应链，海外客户占比逐步提升，如先导智能、赢合科技、杭可科技、利元亨等。受松下、LGES、三星（SDI）、法国ACC、瑞典Northvot、德国大众等为代表的电池企业加快全球化布局步伐，接力国内锂电设备企业业绩增长点。

　　综合锂电设备产线特性来看，新的产线经过3-4年的使用后，在产线参数、生产效率等方面往往难以跟上最新的生产技术工艺。GGII预测，经过2022年的增长峰值，预计2025年-2026年技术改造与产线升级需求将开始回升。

　　（2）主机厂、大圆柱电池、二线动力电池企业成产能扩建主力

　　2023年中国锂电池市场扩产重心由之前的一、二线电池企业逐渐转向储能、主机厂、大圆柱电池等企业等。主机厂加大电池自建已成为必然（如吉利系、广汽系以及奇瑞系），其核心考虑因素集中在技术自主掌握以及供应链自主可控。2023年储能电池企业为扩产主力，其中跨界企业（如天合、晶科、盛虹）以及二线储能电池企业为扩产核心。大圆柱领域是2023年各企业重点发力板块，其中储能用大圆柱是头部电池企业扩产重心（如亿纬锂能、国轩高科（002074）、时代联合等）。

　　预计2024年中国锂电池环节的产能扩建重心将转向：

　　1）海外锂电池企业（含海外合资主机厂），如LGES、SKO、SDI、松下、大众、ACC、Northvot等；

　　2）46系大圆柱电池企业，如特斯拉、亿纬锂能、LGES、国轩高科、弗迪、比克电池等。大圆柱电池等领域对中段装配线也将形成新的带动。

　　（3）国内电池企业海外布局加速，带动中国设备企业出海

　　近年来，中国电池企业加快海外产能布局，但受海外“地缘政治”阻力和“不确定性”风险影响，国内电池企业在海外建设的产能节奏开始放缓，目前除匈牙利外，其余区域（包括美国、西欧等）的电池产能预计将在2025年才能够释放。

　　从长期海外市场的锂电池产能落地来看，随着“限制问题”的逐步缓解以及配套供应链的完善，海外扩产的“主力军”仍将是中国电池企业，随着2025年后中国电池企业海外基地建设加快，且国内锂电池企业出海仍将首选其现有设备供应商，将带动中国锂电设备出口加快。

　　(4)“大规模设备更新”，有利于设备行业需求增长

　　日前，国务院发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，方案中针对大规模设备的更新，有利于设备行业市场需求的增长。公司一直坚持自主研发，深耕非标自动化设备领域，积累了丰富的技术优势，具备服务多行业、多种类客户的综合能力，公司将持续关注政策及行业的发展动态，建立多元化的产品体系，积极争取相关市场的业务机会。

　　(二)公司发展战略

　　1、公司整体战略目标

　　（1）核心价值观

　　品质是企业价值和尊严的起点，公司始终坚持以客户为中心，以市场为导向，不断夯实提高研发实力，自主创新，精益求精，致力于为客户提供高品质的锂电及其他领域智能装备设备。

　　（2）公司愿景

　　公司愿景是成为全球一流的多领域智能制造设备商。公司深耕立足锂电领域，提升消费、光伏、建筑、生物医药等领域智能装备的市场占有率，同步探索氢能等设备领域，立志成为一流的企业、创一流的品牌，供一流的产品和服务，为优秀客户创造更高价值。

　　2、未来三年发展规划

　　公司未来将持续贯彻国家新型工业化建设的发展要求，积极践行新质生产力的发展内涵，以“高端化、智能化、绿色化”为标准，外拓产品市场，内降运营成本，全面提升公司核心竞争力。

　　（1）持续深耕锂电工艺设备

　　公司将持续加大研发投入，加大人才引进和培养力度，推动信息化和自动化升级，巩固锂电设备细分领域优势地位，以市场为导向，重视新产品、新工艺的研发，进一步提高包膜设备、注液设备等锂电设备的市场占有率和口碑，为公司发展创造稳定的基础。

　　（2）拓展锂电大圆柱装配设备和探索其他领域设备

　　基于对包膜设备、注液设备等锂电设备的充分理解和市场份额优势，公司已完成大圆柱电池中后段装配设备等工艺的研发；同时，公司将积极拓展不同领域设备，已完成半导体芯片分选设备的研发，消费电子领域、半导体领域、医疗及建筑机器人是公司布局的主要发力方向，为公司未来提升新的盈利增长点。

　　（3）构建高效供应链体系，优化各节点协同机制

　　公司建立由客户价值驱动的供应链体系，有效整合资源，实现端到端可视化，完善跨部门和跨企业的供应链协同流程和机制，在产品的成熟期、衰退期、退出期等各阶段都设计对应的供应链策略，形成产品和服务的全生命周期管理；健全公司供应链管理指标考核体系，将指标落实到部门、到人，鼓励支持供应链创新，持续完善供应链风控流程，通过事前、事中、事后的管控，将风险控制在最低水平，形成完整高效的供应链体系。

　　（4）升级公司管理方式，实现信息化管理目标

　　公司已分阶段导入并实施以量化管理为基础的信息化管理体系，包括ERP系统、研发PLM系统、EHR系统等，公司将继续利用信息技术，以信息化带动管理，探索利用AI、大数据算法等先进技术，提高经营管理中的信息化水平，提升公司运营效率,优化公司生产方式、经营方式、业务流程、传统管理方式和组织方式，整合内外部资源，降本增效，增强企业竞争力的管理目标。

　　（5）持续加大人才引入，组建高素质管理队伍

　　公司坚持“以人为本”的人才理念，将人才视为企业财富的根本源泉，不断优化人力资源管理水平，将继续贯彻“以内部培养为主，以外部招聘为辅”的人才培养方针，内部培养认同公司文化、忠诚度高，适合公司发展需要的优秀人才，外部招聘专业程度高、对自动化行业有经验、有热情、有能力的人才,并与具备研发能力的高校进行深度合作，搭建科研及人才培养平台，推动联合实验室建设，促进产学研多元化融合，目前已与深圳技术大学联合设立研究生实践基地；同时，内部完善人事管理制度、健全人事管理体系、建立专人负责的内训师培训体系、持续优化公司薪酬管理体系、建立公司人才数据库，做好员工职业发展规划体系，打通人才晋升路径，不断提高员工的综合能力，为公司的高速和多元化发展提供人才保障。

　　(三)经营计划

　　1、丰富产品种类，拓展多领域的发展方向

　　公司深耕非标自动化设备领域多年，积累了充足的技术优势，研发制造经验丰富，具备服务多行业、多种类客户的综合实力。未来，公司将持续巩固对包膜设备、注液设备等公司锂电核心设备的优势地位，在聚焦主业的同时积极拓展不同领域的产品，如大圆柱电池中后段装配设备、消费电子领域的小家电相关设备、半导体领域的芯片分选机设备以及医疗机器人、建筑机器人等方向产品，公司将逐渐调整不同行业业务比重，丰富公司的业务多样性，避免单一行业景气度的周期影响。

　　2、持续推行降本提质，提高公司治理效能

　　公司将持续推行降本提质工作，通过继续加深数字化转型，强化供应商管理，优化生产工艺等方式，按照料、工、费分别采取相应措施，加强项目全面预算管理、生产成本考核及日常费用支出管理，切实降低运营成本；同时，大力推进募投项目建设进度，预计2024年内可投产运营，届时可有效节约公司管理成本，提高整体生产效率。

　　3、紧跟行业发展趋势，完成公司“出海”规划

　　新能源企业“出海”是行业发展的大势所趋，公司紧密配合下游客户的发展战略，并已接到宁德时代匈牙利厂区的设备订单，公司已向有关部门已申请在意大利设立公司办事处。未来公司将持续拓展海外市场，加强海外业务团队建设，优化海外业务管理体系，确保海外业务成为公司发展新的增长点。